20240402-国金证券-基金量化观察_黄金ETF获资金净流入_周期主题基金业绩占优_12页_1mb

金融工程周报摘要

1. 一级市场资金流动（2024.3.25-29）

• ETF资金流向：上周ETF净流入2142亿元。商品型ETF流入2111亿元，跨境ETF流入813亿元，债券型流入383亿元，但股票型ETF净流出1166亿元。
  • 商品型ETF中，黄金ETF净申购超20亿元。
  • 股票型ETF中，宽基ETF流出3884亿元；沪深300ETF流入1386亿元，中证A50ETF流入655亿元，中证1000ETF净流出约1749亿元。
  • 主题行业ETF整体流入2507亿元，其中金融地产、科技、医药生物、消费板块ETF净流入分别为1650/1345/246/088亿元，周期与高端制造板块ETF出现净流出（32/790亿元）。

2. 二级市场数据与基金表现（2024.3.25-29）

• ETF交易情况：非货币ETF成交额合计423,598亿元，同比小幅下降，股票型ETF周成交额228,637亿元，沪深300ETF是成交量最高的宽基ETF。
• 基金收益亮点：
  • 主题行业ETF整体流入较多，周期板块表现最佳，上周收益率中位数达18.0%。
  • 主动权益类基金表现前五名为：东方周期优选、前海开源金银珠宝A、华富永鑫A、金鹰周期优选A、西部利得新动力A，收益率分别为86.9%、86.0%、79.1%、73.4%、64.7%。
• 增强策略ETF：20余只增强ETF上周多数跑赢基准，例如易方达沪深300指数增强超额收益率达21.6%，民生加银国证2000指数增强超额收益率为30.6%。同类产品中银中证1000、国金中证1000、易方达沪深300等超额表现突出。

3. 发行计划与风险提示

• 新发基金短期情况：本周1只行业ETF获批，计划于4月初发行；该类别基金整体数量未出现明显波动。
• 产品评估注意：报告强调历史数据模型可能失效、基金过去业绩不代表未来、二级市场价格波动风险等。

以上数据截至2024年3月29日，解读供参考。