20240530-国金证券-基金量化观察_大盘宽基ETF获资金流入_红利主题基金持续发行_12页_1mb

ETF市场动态与基金表现总结（2024年第21周）

市场动态概述

• 一级市场资金流向：

  • 上周（2024年5月20日至24日），已上市ETF资金净流入合计922亿元。
  • 其中股票型ETF资金净流入2676亿元，债券型ETF资金净流入1148亿元，商品型ETF资金净流入176亿元，跨境ETF资金净流出3079亿元。
  • 股票型ETF内部，宽基ETF资金净流出373亿元，中小盘宽基ETF（如中证500、中证1000）分别净流出3862亿元、3376亿元；大盘宽基ETF（如上证50）净流入22亿元。
  • 主题行业ETF中，科技、医药生物净流入靠前，周期、消费板块呈现净流出。

• 二级市场表现：

  • 股票型ETF周成交额达2.0387万亿元，宽基ETF成交额最高，沪深300ETF表现活跃。
  • 主题行业ETF中，科技ETF成交额领先。
  • ETF融资融券呈现净卖出，其中科创50ETF、医药生物ETF受到杠杆资金青睐。

主要ETF产品表现

• 资金流入TOP产品：

  • 科创50ETF融资净买入153亿元，医药生物ETF融资净买入115亿元。
  • 上证50ETF资金净流入超过22亿元。

• 表现优异的ETF：

  • 增强策略ETF中，招商中证500增强策略ETF超额收益率表现最佳。
  • 宽基ETF中，沪深300ETF成为资金和成交额的“双王”。

主动权益基金动态

• 上周表现前五名的主动权益基金收益率达235%以上。
• 北信瑞丰产业升级基金收益率达381%，是表现最优异的主动权益基金。
• 主动量化基金多数表现不佳，收益率中位数为-2.41%。

增强指数基金表现

• 沪深300增强指数型基金中，万家沪深300指数增强A相对基准超额收益率为0.7%。
• 中证500增强指数型基金中，长城中证500指数增强A超额收益率达1.17%。
• 中证1000增强指数型基金中，汇添富中证1000指数增强A超额收益率为0.86%。

风险提示

• ETF二级市场价格波动风险、基金历史业绩不预示未来表现。
• 增加市场变化导致模型失效的可能性。

投资展望

• 本期的ETF和基金表现数据显示资金偏好转换，费用作为非净值竞争核心已成趋势，未来关注高性价比产品表现。