20230619-国金证券-基金量化观察_债券型ETF资金净流入_超长期国债ETF集中申报_11页_1mb

ETF市场回顾

• 一级市场资金流动：上周已上市ETF资金净流出合计2,935亿元，其中股票型ETF、跨境ETF、商品型ETF资金净流出分别为2,388亿元、1,097亿元、123亿元，债券型ETF资金净流入673亿元。股票型ETF中，宽基ETF资金净流出3,826亿元，而科创50ETF净流入0.777亿元；主题/行业ETF资金净流入1,579亿元，金融地产、周期、消费、医药生物、高端制造等行业主题ETF净流入分别为110.7亿元、87.7亿元、45亿元、17.2亿元、0.84亿元，科技行业主题ETF则净流出39.8亿元。
• 二级市场交易情况：上周非货币ETF成交总额412,451亿元，股票型ETF周成交额225,766亿元。科技主题ETF成交额最高，宽基ETF中中证1000ETF、科创50ETF交易最为活跃。两市ETF融资净买入合计-1,951亿元，宽基ETF中杠杆资金更青睐中证500ETF（融资净买入0.35亿元），主题/行业ETF中周期行业融资净买入0.007亿元。
• 北上资金等效流入：在股票型ETF中，北上资金等效流入前5名分别为景顺长城创业板50ETF、鹏华创业板50ETF、华安创业板50ETF、中银证券创业板ETF、建信创业板ETF等。主题/行业ETF中，高端制造ETF（如广发国证新能源车电池ETF）的北上资金等效流入较高。

增强策略ETF业绩跟踪

• 上周表现优异的增强策略ETF包括招商中证500增强策略ETF、国泰中证1000增强策略ETF、华泰柏瑞中证500增强策略ETF等，多只ETF的复权单位净值增长率超过200%，超额收益率显著。尤其招商中证1000增强策略ETF周超额收益率达2.6%。
• 2023年以来，多家增强策略ETF表现亮眼，招商中证1000增强策略ETF的年度超额收益达4.18%。

主动权益与股票多空基金表现跟踪

• 绩优基金：诺德新生活A、国融融盛龙头严选A、华润元大信息传媒科技等主动权益基金表现优异，过去一周收益率分别达到18.07%、17.75%。股票多空型基金中，华夏安泰对冲策略3个月定开表现突出。
• 主动型基金历年业绩：在普通股票型基金中，广发电子信息传媒产业精选A以66.07%的年度收益率领先。偏股混合型基金的佼佼者为诺德新生活A（年度收益71.54%），股票多空型基金中华夏安泰对冲策略季度收益7.07%。

风险提示

• 本报告中的数据分析和模型预测可能存在失效风险，市场环境变化可能导致结果偏差。
• 历史业绩不构成未来表现预判，投资者需注意基金结构性风险及二级市场ETF价格波动风险。