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北京首创生态环保集团股份有限公司2024年年度报告总结

核心内容概述

北京首创生态环保集团股份有限公司（简称“首创环保”）2024年年度报告全面展示了公司在经营、财务、战略及社会责任等方面的综合表现。公司作为北京市国资委下属的国有控股企业，在环保行业持续深化“生态+”战略，推动高质量发展。报告披露了公司2024年财务数据、业务布局、市场拓展及技术创新等内容。

主要观点与关键信息

一、财务概况

• 营业收入：2024年实现200.50亿元，同比下降6.01%，主要受新加坡ECO公司处置及水务工程数量减少影响。
• 净利润：归属于上市公司股东的净利润为35.28亿元，同比增长119.14%，受益于投资收益及成本控制。
• 经营活动现金流：净额为40.83亿元，同比增长19.30%，盈利质量和现金流管理持续优化。
• 利润分配预案：公司拟以总股本7,340,590,677股为基数，每10股派1.7元，共计派发现金12.48亿元。

二、业务结构优化

• 运营类业务：占营收比重提升8.36个百分点，收入达154.08亿元。
• 建造类业务：收入37.09亿元。
• 其他类业务：收入9.33亿元。
• 区域布局：公司在全国150个地级市有业务布局，构建了24个城市公司和2个区域公司。

三、业务板块表现

1. 水务处理业务

• 供水水处理业务：收入33.39亿元，同比增长5.08%，毛利率34.99%，同比增加2.13个百分点。
• 污水水处理业务：收入66.06亿元，同比增长3.71%，毛利率39.54%，同比增加2个百分点。
• 产能利用率：供水业务63.81%，污水处理业务84.07%。

2. 固废处理业务

• 收入：40.41亿元，同比下降11.47%，主要因工程收入减少及新加坡ECO公司处置。
• 垃圾焚烧发电：收入19.91亿元，同比增长6.38%，毛利率49.76%，同比增加1.23个百分点。
• 处理量：全年生活垃圾处理量1,012万吨，上网电量26.5亿千瓦时，同比增长16.23%。

3. 大气综合治理业务

• 收入：7.72亿元，同比下降23.32%，毛利率24.55%，同比减少1.83个百分点。
• 转型方向：公司推动业务模式创新，拓展轻资产业务。

4. 工业业务

• 脱盐水站：晋控新恒盛项目进入试运行阶段。
• 煤制油项目：落地新疆伊犁，提升市场竞争力。

5. 其他业务

• 城市管网业务：中标铜陵铜官区管网EPCO项目，金额约4.3亿元。
• 环保装备业务：积极转型，拓宽多业态产品转化。

战略与管理亮点

一、战略调整与创新

• “生态+”战略：公司以“融合、发展、升维”为核心，推进“深度攻坚打硬仗、全面提质强根基、创新增量拓格局、系统升维塑优势”四大策略。
• 创新模式：公司推进“EPC+O”、“DBO”等模式，强化运维能力，提升项目效益。
• 科技创新：公司研发“Capital CREATE”、“ASMART”等技术，推动技术产品化与商业化落地。

二、市场拓展与客户深耕

• 新增签约合同额：全年新增47.50亿元，其中水务板块17.96亿元，固废板块19.73亿元。
• 轻资产服务：新订单占比达85%，公司积极拓展城市物业、高标准农田建设等新领域。
• 区域公司设立：设立豫东南和新疆区域公司，强化区域市场拓展能力。

三、运营效率提升

• 成本控制：通过技改、工艺优化等方式，有效降低运营成本。
• 精益运营：公司建立CWCI精益运营体系，提升管理效能。
• 投资管理：公司完成多个项目贷款利率下调，融资成本降低38个BP。

四、融资与资本运作

• 融资渠道多元化：公司为AAA信用评级的国有控股企业，拥有稳定现金流。
• REITs项目：2021年发行的富国首创水务REITs得到市场广泛认可。
• 项目出售：公司完成新加坡ECO公司出售，实现资金回收32.4亿元。

行业情况与发展趋势

一、政策驱动

• 美丽中国建设：公司参与“十四五”至“十六五”三步走战略，推动污水处理厂网一体化覆盖率达73%。
• 双碳目标：公司承担北京市节能环保策源地建设任务，推动绿色低碳发展。
• 设备更新与以旧换新：政策驱动行业升级，公司积极应对。

二、行业进入“四化”新阶段

• 系统化：推动厂网一体、城乡一体的项目发展。
• 多样化：拓展管网运维、建筑垃圾、盐碱地治理等新赛道。
• 价值化：环保基础设施逐步从建设转向运营优化。
• 双碳化：推动碳资产管理、绿证交易等业务，提升行业竞争力。

核心竞争力

• 品牌与声誉：公司连续多年获评“水业十大影响力企业”、“固废十大影响力企业”等。
• 市场网络：全国性项目布局，覆盖150个地级市，形成全国性业务网络。
• 运营能力：实现ROE提升，优化运营流程，增强盈利能力。
• 技术研发：拥有153项发明专利、929项实用新型专利等，技术实力雄厚。
• 战略管理：公司构建战略绩效管理体系，具备高度的战略适应性。

财务指标变动分析

风险提示与未来展望

• 风险提示：公司无重大风险，但需关注行业周期性波动及政策变化。
• 未来方向：公司将继续深化“生态+”战略，聚焦绿色高质量发展，推动科技创新与业务转型，提升运营效率和市场竞争力。

附注说明

• 非经常性损益：主要来自处置新加坡ECO公司、投资收益等，金额达19.67亿元。
• 公允价值计量：投资性房地产公允价值变动对利润产生-29,275,888.32元影响。
• 报告期数据调整：因收购北京新大都实业有限公司，追溯调整相关财务数据。

总结

2024年，首创环保集团在“生态+”战略引领下，优化业务结构，提升运营效率，实现盈利质量与现金流管理的双重提升。公司聚焦水务、固废、大气治理等核心业务，推进技术创新与模式转型，拓展轻资产服务，增强市场竞争力。通过多元化融资、区域布局和战略管理优化，公司展现出强大的抗风险能力和持续发展的潜力，为实现绿色高质量发展目标奠定了坚实基础。