20210604-瑞达期货-金属小组晨会纪要观点_6页_552kb

金属小组晨会纪要总结

核心内容概览

本次晨会主要分析了多种金属期货品种近期走势及市场动态，涉及焦煤、焦炭、动力煤、硅铁、锰硅、贵金属、沪锌、沪铅、沪铜、沪铝、沪镍、沪锡、不锈钢、铁矿石和热轧卷板等，整体市场情绪偏弱，部分品种受政策、成本及需求变化影响出现震荡或调整。

主要观点与关键信息

焦煤

• 价格走势：JM2109合约大幅下跌，价格稳中有降，部分煤种价格回调。
• 市场影响：焦炭首轮提降导致焦企采购意愿降低，成交量减少。
• 技术分析：MACD指标绿色动能柱变化不大，关注均线压力。
• 操作建议：在1850元/吨附近短空，止损参考1870元/吨。

焦炭

• 价格走势：J2109合约大幅下跌，市场偏弱运行。
• 市场影响：焦炭首轮提降120元/吨落地，下游钢厂接货积极性一般。
• 技术分析：MACD红色动能柱小幅扩大，关注均线支撑。
• 操作建议：在2600元/吨附近短空，止损参考2630元/吨。

动力煤

• 价格走势：ZC109合约大幅下跌，但现货价格有所上涨。
• 市场影响：榆林及内蒙地区煤矿恢复生产，下游市场煤询货意愿不高。
• 技术分析：MACD绿色动能柱变化不大，关注均线支撑。
• 操作建议：在810元/吨附近短空，止损参考817元/吨。

硅铁

• 价格走势：SF2109合约冲高回落，现货价格上涨。
• 市场影响：宁夏限产政策出台，钢厂采购积极，厂家库存有限。
• 技术分析：MACD红色动能柱继续扩大，关注下方支撑。
• 操作建议：在8400元/吨附近短多，止损参考8320元/吨。

锰硅

• 价格走势：SM2109合约冲高回落，现货价格上涨。
• 市场影响：河钢招标价格上涨，宁夏石嘴山区域能耗双控任务分解，后期产量受限。
• 技术分析：MACD红色动能柱小幅扩大，关注均线支撑。
• 操作建议：在7700元/吨附近短多，止损参考7620元/吨。

贵金属

• 价格走势：沪金、沪银均大幅回落，跌破30日均线。
• 市场影响：美国ADP数据超预期，美元指数反弹压制金银。
• 技术分析：期金MACD绿柱扩大，期银KDJ指标向下交叉。
• 操作建议：沪金在377-382元/克之间高抛低吸，沪银在5590-5690元/千克之间高抛低吸。

沪锌

• 价格走势：2107合约大幅低开，多头减仓打压。
• 市场影响：美元走强压制基本金属，下游采购谨慎。
• 技术分析：日线MACD红柱转绿，小时线KDJ跌势缓和。
• 操作建议：暂时观望。

沪铅

• 价格走势：2107合约低开下挫，回落至均线组下方。
• 市场影响：美元反弹承压，但下游逢低采购增加，现货成交改善。
• 技术分析：MACD绿柱扩大，小时线KDJ跌势缓和。
• 操作建议：在15070元/吨之上逢低多，止损参考15000元/吨。

沪铜

• 价格走势：2107合约低开低走，跌破前低。
• 市场影响：美联储加息预期升温，秘鲁政治风险及必和必拓罢工影响铜矿供应。
• 技术分析：MACD指标DIFF与DEA向下运行，绿柱扩张。
• 操作建议：在70000-71500元/吨区间轻仓操作，止损各500元/吨。

沪铝

• 价格走势：2107合约延续下跌。
• 市场影响：云南、广东限电影响供应，库存持续下降。
• 技术分析：1小时MACD指标绿柱扩张。
• 操作建议：在18000-18500元/吨区间高抛低吸，止损各150点。

沪镍

• 价格走势：2107合约低开低走，收长上影线。
• 市场影响：淡水河谷劳资谈判破裂，供应端扰动；下游不锈钢利润扩大，需求乐观。
• 技术分析：主流空头增仓，MACD指标绿柱扩张。
• 操作建议：在129000-132000元/吨区间轻仓操作，止损各1300元/吨。

沪锡

• 价格走势：2107合约低开震荡。
• 市场影响：锡价处于历史高位，下游畏高情绪浓重，成交转弱。
• 技术分析：1小时MACD指标绿柱扩张。
• 操作建议：在200500-204500元/吨区间高抛低吸，止损各1500点。

不锈钢

• 价格走势：2107合约大幅下滑。
• 市场影响：铬铁产量预期增长，镍库存下降支撑成本。
• 技术分析：主力合约高位调整，关注16000关口。
• 操作建议：在15550-16000元/吨区间轻仓操作，止损各150元/吨。

铁矿石

• 价格走势：I2109合约震荡偏强。
• 市场影响：钢厂补库需求有限，唐山限产政策影响市场情绪。
• 技术分析：MACD指标红柱缩小。
• 操作建议：短线于1200-1145区间高抛低买，止损15元/吨。

螺纹钢

• 价格走势：RB2110合约震荡偏强。
• 市场影响：现货报价小幅下调，两部门打击价格炒作。
• 技术分析：MACD指标运行于0轴附近，红柱缩小。
• 操作建议：在5100-4950元/吨区间高抛低买，止损50元/吨。

热轧卷板

• 价格走势：HC2110合约小幅反弹。
• 市场影响：唐山限产放松政策影响钢价走势，但未获认可，仍按原方案执行。
• 技术分析：MACD指标运行于0轴附近，红柱缩小。
• 操作建议：短线于5450-5250元/吨区间高抛低买，止损50元/吨。