20210209-瑞达期货-金属小组晨报纪要观点_推荐品种_贵金属_焦煤_焦炭_螺纹钢_5页_226kb

金属小组晨报纪要总结

推荐品种

• 贵金属
• 焦煤
• 焦炭
• 螺纹钢

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贵金属分析

核心内容

• 沪金：隔夜高开续涨，站上5日均线，市场避险情绪减弱，美元指数走弱。
• 沪银：重回均线组上方，技术面显示多头信号。

主要观点

• 美国非农数据不及预期，美指走弱，利好贵金属。
• 拜登经济刺激计划预期好转，进一步支撑贵金属价格。
• 技术指标显示多头趋势，KDJ和MACD均出现积极信号。

操作建议

• 沪金：背靠382.5元/克之上逢低多，止损381.5元/克。
• 沪银：背靠5600元/千克之上逢低多，止损5500元/千克。

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焦煤分析

核心内容

• JM2105合约震荡整理，价格维持稳定。
• 优质主焦煤供应紧张，部分煤矿价格下调。

主要观点

• 供应紧张局面未缓解，短期市场偏稳。
• 假期影响开工率，但复工复产较快。

操作建议

• JM2105：在1525元/吨附近短多，止损1505元/吨。

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焦炭分析

核心内容

• J2105合约震荡偏涨，市场情绪稳定。
• 焦企利润高位，多数维持高负荷生产。

主要观点

• 焦炭产量略有增加，但库存仍处低位。
• 钢厂开工率上升，部分仍有补库需求。

操作建议

• J2105：在2590元/吨附近短多，止损2560元/吨。

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沪锌分析

核心内容

• 沪锌2103合约震荡微跌，市场交投谨慎。
• 现货库存外减内增，下游需求减弱。

主要观点

• 疫情好转、美元走弱利好市场情绪。
• 技术指标显示多头信号，KDJ向上发散，MACD绿柱转红柱。

操作建议

• 沪锌：背靠20000元/吨之上逢低多，止损19800元/吨。

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沪铅分析

核心内容

• 沪铅2103合约先扬后抑，多头减仓。
• 现货市场成交清淡，贸易商开始放假。

主要观点

• 疫情好转、美元走弱利好市场情绪。
• 技术指标显示多头信号，KDJ向上交叉，MACD绿柱缩短。

操作建议

• 沪铅：背靠15170元/吨之上逢低多，止损15070元/吨。

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沪铜分析

核心内容

• 沪铜2103合约延续上涨，市场情绪乐观。
• 国内铜矿供应紧张，TC继续下调，冶炼成本高企。

主要观点

• 库存处于历史低位，节后需求预期乐观。
• 技术指标显示多头氛围，MACD金叉，预计短线偏强。

操作建议

• 沪铜：在59000-59800元/吨区间操作，止损各300元/吨。

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沪铝分析

核心内容

• 沪铝2103合约延续上涨，市场情绪乐观。
• 现货升水走高，提振市场信心。

主要观点

• 节后需求预期乐观，成本端支撑较强。
• 技术指标显示多头信号，MACD红柱增量，关注16100附近阻力。

操作建议

• 沪铝：在15700-16100元/吨区间操作，止损各150元/吨。

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沪镍分析

核心内容

• 沪镍2104小幅上涨，市场情绪偏多。
• 菲律宾雨季影响镍矿供应，国内供应紧张。

主要观点

• 原料紧张及临近年末导致排产下降，库存走低。
• 不锈钢检修计划削弱短期上行动能。

操作建议

• 沪镍：在132500-135000元/吨区间操作，止损各1500元/吨。

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沪锡分析

核心内容

• 沪锡2104承压回落，市场情绪偏弱。
• 缅甸锡矿供应恢复，但累计同比仍降。

主要观点

• 需求转淡，锡价高位承压，市场供需两淡。
• 技术指标显示空头主导，关注162500位置支撑。

操作建议

• 沪锡：在162500-166500元/吨区间操作，止损各1500元/吨。

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不锈钢分析

核心内容

• 不锈钢2104小幅下跌，市场情绪偏弱。
• 镍铁库存回落，铬铁产量下降，成本端支撑强劲。

主要观点

• 现货资源偏紧，升水走高，但终端需求减弱。
• 春节检修计划导致供应减少，但市场上行乏力。

操作建议

• 不锈钢：在14200-14600元/吨区间操作，止损各150元/吨。

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动力煤分析

核心内容

• ZC105合约冲高回落，市场情绪偏弱。
• 陕蒙大矿正常生产，小矿停产对市场影响不大。

主要观点

• 下游采购疲软，电厂接货度低。
• 技术指标显示下行压力，MACD绿柱继续缩窄。

操作建议

• 动力煤：在613元/吨附近抛空，止损620元/吨。

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硅铁分析

核心内容

• SF2105合约冲高回落，市场情绪偏弱。
• 硅铁开工率上升，供应趋于宽松。

主要观点

• 春节期间需求减少，后期价格或承压。
• 技术指标显示空头信号，MACD绿柱继续缩窄。

操作建议

• 硅铁：在6900元/吨附近短空，止损6980元/吨。

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锰硅分析

核心内容

• SM2105合约震荡整理，市场情绪偏弱。
• 内蒙古限电影响企业成本和产量，但锰矿需求减弱。

主要观点

• 短期价格走势偏震荡，供应端受政策影响较大。
• 技术指标显示空头信号，MACD绿柱继续缩窄。

操作建议

• 锰硅：在6900元/吨附近短空，止损6980元/吨。

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铁矿石分析

核心内容

• I2105合约高位整理，现货市场报价上调。
• 钢厂补库接近尾声，市场成交活跃度减弱。

主要观点

• 节后运输问题压缩现货流通量，市场反弹受限。
• 主流持仓净多转净空，反弹空间受限。

操作建议

• 铁矿石：建议多单逢高减仓。

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螺纹钢分析

核心内容

• RB2105合约窄幅整理，现货市场报价平稳。
• 节前建材需求停滞，成交量降至冰点。

主要观点

• 螺纹钢厂内及社会库存持续增加。
• 期价上涨主要受原材料反弹及节后需求预期支撑。

操作建议

• 螺纹钢：短线以4290为止损，偏多交易。