20171225-信达证券-融资融券每日投资参考_16页_1mb

证券研究报告总结

核心内容

本报告为2017年12月25日的融资融券日报，由信达证券金融工程高级分析师俞雪飞发布。报告主要分析了上一交易日沪深两市融资融券余额、主要市场指数表现、行业融资规模及涨跌幅、标的股票表现、大宗交易情况以及今日标的股票事件提示等内容。

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主要观点

1. 融资融券规模及市场指数表现

• 上一交易日，沪深两市融资融券余额为10209.07亿元，环比下降0.1%。
• 融资余额为10161.83亿元，环比下降0.09%；融券余额为47.25亿元，环比下降3.38%。
• 融资买入额为336.99亿元，环比下降15.07%；融资偿还额为345.87亿元，环比下降10.07%。
• 市场指数中，上证综指表现最好，下跌0.09%；创业板指表现最弱，下跌0.58%。

2. 行业融资规模及指数表现

• 表现较好的行业包括：采掘（+1.08%）、电气设备（+0.58%）、有色金属（+0.55%）、公用事业（+0.49%）和化工（+0.32%）。
• 表现较弱的行业包括：非银金融（-0.98%）、计算机（-0.9%）、国防军工（-0.85%）、银行（-0.66%）和商业贸易（-0.65%）。

3. 标的股票表现及融资规模

• 涨幅前五名的股票为：长春燃气（+9.99%）、正泰电器（+9%）、青岛啤酒（+7.75%）、深圳燃气（+7.06%）和隆基股份（+6.84%）。
• 跌幅前五名的股票为：中环股份（-10.02%）、国民技术（-9.54%）、长盈精密（-5.63%）、上海贝岭（-5.28%）和汉得信息（-4.17%）。
• 五日量比前五名的股票为：国民技术（106.42）、正泰电器（4.26）、长春燃气（4.14）、大众公用（3.69）和古越龙山（3.6）。
• 融资余额占流通市值比例前十名的股票包括：全柴动力（25.96%）、数码视讯（22.24%）、华平股份（22.11%）等。

4. 大宗交易情况

• 上一交易日共有36只标的股票发生大宗交易，包括中润资源、京东方A、苏宁云商等。
• 大宗交易中，部分股票出现折价，如航天机电（-9.11%）、福星股份（-3.47%）等。

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关键信息

今日标的股票事件提示

• 停牌与复牌：今日共有43只标的股票停牌，其中沃尔核材、千山药机、长园集团等4只股票今日开始停牌；中珠医疗、招商轮船等2只股票今日复牌。
• 大股东增减持：今日披露，大股东增持标的股票有宗申动力、远光软件、兴民智通等5只；大股东减持标的股票有金发科技等4只。
• 增发事件：今日共有7只标的股票涉及增发事件，包括海兰信、千山药机、大湖股份等3只发布董事会预案，金种子酒1只股东大会通过，西部建设1只为增发公告日，TCL集团、荣之联2只为增发股份上市日。
• 限售股解禁：未来7个交易日共有17只标的股票涉及限售股解禁，包括瀚蓝环境、上海莱士、海宁皮城等。
• 无分红送转及业绩报告发布：今日无标的股票涉及分红送转事件，也无业绩报告发布。

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事件投资组合操作

• 今日建仓股票：宗申动力（大股东增持）。
• 今日无平仓操作。
• 上一交易日组合收益率：-0.11%。
• 至2017年12月22日组合累计收益率：128.78%，分别超越上证综指、沪深300及创业板指65.67、38.51及88.63个百分点。

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结构总结

一、上一交易日市场回顾

1. 融资融券规模及主要市场指数表现
2. 行业融资规模及指数表现
3. 标的ETF基金表现
4. 标的股票表现及融资规模
5. 标的股票大宗交易

二、今日标的股票事件提示

1. 标的股票停复牌
2. 大股东增减持标的股票
3. 标的股票增发
4. 标的股票分红送转
5. 发布相关业绩报告的标的股票
6. 标的股票限售股解禁

三、事件投资组合操作

1. 组合历史收益
2. 今日组合操作
3. 昨日组合操作回顾
4. 组合成分股

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图表目录（关键信息）

• 图表1：近三月每日融资融券余额规模
• 图表2：近三月每日融资买入额及偿还额
• 图表3：近期主要市场指数涨跌幅
• 图表4：两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速
• 图表5：申万行业上一交易日涨跌幅
• 图表6：融资融券ETF上一交易日涨跌幅
• 图表7：涨跌幅排名前20的标的股票
• 图表8：五日量比排名前20的标的股票
• 图表9：金额流入率排名前20的标的股票
• 图表10：开盘、尾盘资金净流入排名前20的标的股票
• 图表11：融资余额占流通市值比例及增速排名前10的标的股票
• 图表12：发生大宗交易的标的股票
• 图表13：停牌及复牌的标的股票
• 图表14：大股东持股比例变动的标的股票
• 图表15：未来七个交易日标的股票增发
• 图表16：未来七个交易日分红送转事件
• 图表17：发布相关业绩报告的标的股票
• 图表18：未来七个交易日限售股解禁
• 图表19：组合历史收益曲线
• 图表20：组合今年以来收益曲线
• 图表21：组合历史收益对比
• 图表22：今日拟建仓股票
• 图表23：今日拟平仓股票
• 图表24：昨日建仓股票
• 图表25：昨日平仓股票
• 图表26：组合成分股

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特别提示

本报告所列事件投资组合是由信达证券研发中心事件选股策略模型生成，由于模型本身的局限性及事件的复杂性，其组合收益率有着较大的不确定性，不构成对任何人的投资建议。