20211128-开源证券-计算机周观点_Robotaxi迈入商业化新阶段_继续推荐智能汽车三大投资主线_8页_649kb

计算机行业周报总结

核心内容

本报告聚焦于2021年11月22日至26日期间计算机行业的市场动态与投资建议，重点分析了Robotaxi商业化进程、智能汽车投资主线、公司动态及行业要闻，并提示了相关投资风险。

主要观点

Robotaxi商业化进入新阶段

• 政策突破：北京于2021年11月25日正式开放国内首个自动驾驶出行服务商业化试点，允许企业对出行服务收费，标志着自动驾驶商业化进程加快。
• 试点企业：百度Apollo与小马智行成为首批试点企业，计划在亦庄60平方公里范围内投放不超过100辆自动驾驶车辆。
• 技术积累：Apollo在商业化试点前已完成超1800万公里的测试验证，为商业化落地打下坚实基础。
• 行业趋势：Robotaxi被视为自动驾驶商业化落地的标杆，未来将有更多企业参与，如文远知行、滴滴出行等。

智能汽车三大投资主线

• “新四化”趋势：电动化、智能化、网联化、共享化是未来汽车产业发展的主要方向。
• 推荐主线：新能源汽车后市场、智能座舱、自动驾驶。
• 重点推荐公司：中科创达、道通科技、千方科技；关注德赛西威；其他受益标的包括万集科技等。

关键信息

投资建议

• 行业表现：年初至今，计算机指数上涨0.46%，排名靠后，基金持仓比例处于历史低位，年底估值切换背景下板块性价比凸显。
• 推荐领域：
  • 网络安全：重点推荐深信服、奇安信、安恒信息、绿盟科技、美亚柏科、启明星辰、迪普科技、拓尔思等；其他受益标的有信安世纪、天融信、卫士通等。
  • 云计算：推荐金山办公、用友网络、广联达、福昕软件、泛微网络、致远互联、万兴科技；其他受益标的包括浪潮信息、新开普、石基信息。
  • 产业互联网：推荐国联股份、中控技术、中望软件、鼎捷软件、宝信软件、赛意信息、深圳华强、朗新科技等。
  • 军工信息化：推荐中科星图、航天宏图、淳中科技。
  • 智能网联汽车：推荐道通科技、中科创达、锐明技术、千方科技。
  • 金融IT：推荐恒生电子；其他受益标的包括长亮科技、宇信科技、顶点软件等。
  • 信创行业：推荐中国长城、中孚信息、超图软件等。

公司动态

• 恒生电子：收购Finastra公司的Summit业务，金额约6,500万美元，以增强其在复杂衍生品、结构性产品方面的软件覆盖。
• 中国软件：发布2021年限制性股票激励计划，向600名激励对象授予1,483万股限制性股票，价格为26.14元/股。
• 道通科技：部分股东拟减持股份，合计不超过0.08%。
• 紫光股份：其子公司新华三半导体被列入美国商务部相关实体清单，但对公司运营无重大不利影响。

行业要闻

• 北京试点：自动驾驶出行服务商业化试点落地，推动行业向实际应用迈进。
• 上海数据交易所：正式揭牌成立，首批挂牌数据产品涉及金融、交通、通信等八大领域。
• 小米汽车：落户北京经开区，预计2024年首车将下线并量产。
• IDC报告：2020年中国政府行业IT安全软件市场规模达23亿元，奇安信市场份额居首。
• 英特尔：加入openEuler欧拉开源社区，推动x86架构技术创新。
• 特斯拉：上海工厂投资12亿元扩产，奥斯汀工厂计划2021年底前完工。

风险提示

• 政策变动风险：行业政策可能发生变化，影响企业的发展方向。
• 市场竞争加剧：随着Robotaxi等领域的商业化推进，竞争将更加激烈。
• 消费者接受度：新技术的推广可能面临消费者接受程度低的问题。

总结

本周计算机行业整体表现略逊于沪深300指数，但随着Robotaxi商业化试点的启动，行业迎来新的发展契机。报告重点推荐了智能汽车三大投资主线，并对多个细分领域进行了详细分析，包括网络安全、云计算、产业互联网、军工信息化、金融IT及信创行业。同时，公司动态部分展示了多家企业在技术合作、股权激励、股份减持等方面的重要动作，反映了行业内的活跃度与变化。整体来看，计算机行业在年底估值切换背景下具备投资价值，但需警惕政策、市场及消费者接受度等风险因素。