20230425-西南证券-主动权益基金2023一季报分析_2023年公募基金一季报持仓透视出哪些重要信息__14页_2mb

FOF前十大持仓分析

FOF前十大持仓中，规模最大的主动权益基金前五名为广发多因子（605亿）、融通健康产业A（597亿）、易方达远见成长A（434亿）、易方达瑞恒（423亿）、中欧明睿新常态A（402亿）。FOF增持规模最大的前五基金为汇添富科技创新A（增持277亿）、易方达新兴成长（251亿）、易方达信息产业（246亿）、中欧电子信息产业A（187亿）、广发利鑫A（137亿）。

主动权益基金持仓概况

2023Q1主动权益基金平均股票仓位升至89.13%，前十大重仓股仓位下降至45.21%。TMT板块仓位大幅提升（16.76%→22.88%），中游制造与金融地产仓位下滑。前十大重仓行业为食品饮料、医药、电力设备及新能源、电子、计算机，增持最多的是计算机、传媒、通信、电子和食品饮料，减持最多的是电力设备及新能源、消费者服务、国防军工、银行和房地产。

基金持仓集中度缓步下降

虽然整体股票仓位上升，但基金集中度有所下降，可能基金经理更倾向于分散持仓。此外，计算机、港股和小市值股票成为新增配置重点，体现出对新兴行业和成长型科技企业的关注。

投资风险提示

本基金产品的分析结果基于公开数据，存在一定滞后性及数据准确性风险。基金未来表现不确定，市场波动、行业变化与风格转换皆可能影响收益，并非投资建议，投资者需谨慎评估风险并做好自身风险管理。