AI应用端行业研究：AI+工业信息化，高价值、高普及、高认可之路-20230409-国金证券-21页_4mb

AI应用端行业研究总结

核心内容

本报告深入分析了AI与工业信息化融合的前景及具体落地场景，指出AI+工业信息化将走向高价值、高普及、高认可的发展路径。通过技术、产业与应用三个维度构建研究框架，明确了工业AI的主要应用模式与关键场景，并对相关A股企业进行了投资建议。

主要观点

1. 高价值：AI在工业制造领域的应用潜力巨大，预计到2035年，AI应用将使制造业总增长值增加4万亿美元。
2. 高普及：工业AI在欧美等工业发达国家已实现较高普及率，欧洲顶级制造企业AI应用普及率达51%，德国达69%。
3. 高认可：部分工业AI应用场景已形成价值共识，如质量管控（59%）、库存管理（44%）、监控诊断（32%）。
4. 落地时间缩短：AI技术从研发到工业应用的周期正逐步缩短，从过去的20年缩短至5年以内。
5. 落地场景广泛：生产控制类工业软件是AI工业应用的主要场景之一，占比超57%。

关键信息

技术、产业与应用三维框架

• 技术维度：包括基础支撑、算法技术、应用技术、工业适配技术。
• 产业维度：涵盖基础软硬件、智能工业装备、自动化与边缘系统、平台/工业软件与方案。
• 应用维度：形成识别类、数据建模优化类、知识推理决策类三大核心应用模式。

三大核心应用模式

• 识别类应用：包括工业视觉检测、表单识别、工业语音信号识别。
• 数据建模优化类应用：如智能排产、设备运维、工艺参数优化。
• 知识推理决策类应用：如冶炼专家系统、设备故障诊断、供应链知识图谱。

主要落地场景

• 工艺建模：AI大模型可辅助提升工艺优化方案，如Aspen Hybrid Model。
• 质量管理：AI推动质量管理向预测性、主动性和可视性方向发展，如鼎捷智质量系统。
• 供应链与物流：AI在供应链预测、库存管理调拨、网络规划等方面发挥作用，如赛意信息、汉得信息、今天国际等企业。

落地场景透视

1. 工艺建模场景

• 变革方向：AI大模型辅助工艺优化，实现“AI+第一性原理”融合模型，解决传统模型的困局。
• 标杆案例：Aspen Hybrid Model，融合经典物理约束与AI算法，提升工艺仿真建模精度。
• 受益企业：中控技术（iAPEX），其“135战略控制点”夯实企业护城河，提供一体化解决方案。

2. 质量管理场景

• 发展阶段：质量管理正从传统阶段迈向生态质量管理。
• AI赋能方向：提升预测性、主动性和可视性，如Q-DAS系统利用统计方法进行时间序列分析。
• 标杆案例：富士康基于知识图谱进行设备健康监测与质量管理。
• 受益企业：鼎捷软件（智质量），提供多维度分析工具，提升质量管理效率。

3. 供应链与物流管理场景

• AI赋能方向：推动供应链预测、库存管理、网络规划等全链路智能落地。
• 受益企业：
  • 赛意信息（SDISC平台+华为云合作）
  • 汉得信息（EI-SCM整合供应链五大微服务）
  • 今天国际（智慧物流解决方案+5G连接）

投资建议

• 推荐企业：中控技术、赛意信息、能科科技、汉得信息、鼎捷软件、宝信软件、柏楚电子、容知日新、金橙子、今天国际、维宏股份。
• 推荐理由：
  • 中控技术：国内流程工业自动化控制领军企业，DCS系统市占率国内首位。
  • 赛意信息：深耕泛ERP与智能制造，与华为云合作提升供应链平台能力。
  • 能科科技：提供智能制造与智能电气解决方案，乐仓生产力中台助力端到端价值链整合。
  • 汉得信息：物流数字化云平台龙头，实现全链路跟踪管理。
  • 鼎捷软件：国内智能制造小巨人，智质量系统提升质量管理效率。
  • 宝信软件：多行业覆盖能力强，形成多维立体的工业软件方案交付能力。
  • 柏楚电子：中低功率激光切割控制系统龙头，打破国外垄断。
  • 容知日新：设备智能运维领军企业，成功应用于风电、石化等行业。
  • 金橙子：振镜控制系统龙头，市场占有率国内领先。
  • 今天国际：智慧物流解决方案提供商，新能源、石化、烟草为主要下游。
  • 维宏股份：专业运动控制系统供应商，产品应用广泛。

风险提示

1. 海外基础软硬件使用受限：若因国际关系等因素，高算力GPU等基础硬件或软件使用受限，可能影响AI算法应用。
2. AI应用落地不及预期：若相关企业无法找到较好的商业应用场景或客户付费意愿不足，可能影响AI落地效果。
3. 行业竞争加剧风险：若行业技术迭代加速，竞争将加剧，影响已有企业的业绩增长。

行业投资评级说明

• 买入：预期行业上涨幅度超过大盘15%以上。
• 增持：预期行业上涨幅度在5%-15%之间。
• 中性：预期行业变动幅度相对大盘在-5%至5%之间。
• 减持：预期行业下跌幅度超过大盘5%以上。