20190828-易观国际-中国零售领域消费金融发展专题分析2019：场景快速变化_企业积极构建业务新闭环_30页_4mb

场景快速变化 企业积极构建业务新闭环

核心内容

本分析报告聚焦于中国零售领域消费金融的发展现状与未来趋势，涵盖市场背景、行业现状、企业布局及技术应用等方面，旨在揭示零售消费金融行业的变化趋势与发展方向。

主要观点

• 市场背景：居民人均可支配收入和消费支出持续增长，国民储蓄率下降，为消费金融行业提供了坚实的经济基础。社会商品零售总额及实物商品网上零售额稳定增长，消费已成为推动经济增长的重要因素。
• 政策支持：政府出台多项政策支持零售消费金融行业的发展，包括促进线上线下融合、鼓励消费金融创新等。
• 技术推动：互联网支付、大数据、人工智能、云计算等技术的发展，为零售消费金融业务流程提供了坚实的技术基础，推动了行业的数字化与智能化。
• 市场参与者：包括互联网企业、持牌消费金融公司、网络小贷公司及助贷机构，各类型企业在市场中各有优势与劣势。
• 业务模式：线上线下融合成为零售消费金融企业破局的关键，同时金融科技服务输出成为新的增长点。
• 市场竞争：零售消费金融市场逐渐从“蓝海”转向“红海”，竞争更加激烈，企业需通过精细化运营和科技投入来增强竞争力。
• 农村市场潜力：农村地区消费金融需求旺盛，且随着技术与政策的支持，农村市场成为未来重点发展方向。

关键信息

市场发展背景

• 居民收入与消费：2019年上半年，我国居民人均可支配收入超过15000元，消费支出突破10000元；国民储蓄率由2008年的51.8%下降至2018年的45.4%。
• 社会商品零售总额：2019年上半年社会商品零售总额达到17.4万亿元，实物商品网上零售额达到3.8万亿元，同比增长21.6%。
• 消费对GDP贡献：2018年最终消费支出对GDP增长贡献率高达76.2%，成为经济增长的第一大驱动力。

政策支持

• 国务院意见：2016年提出推动实体零售创新转型，促进线上线下融合；2018年进一步提出提升金融对消费的支持作用，鼓励消费金融创新。
• 监管政策：加强了对消费金融、现金贷平台及P2P平台的监管，非持牌机构逐渐被清退。

技术应用

• 大数据与AI：提升企业数据获取、存储、分析和应用能力，支持消费金融在获客、贷前审批、风险控制等环节的优化。
• 智慧零售：通过互联网、物联网、大数据和人工智能等技术，实现零售要素的数字化和运营的智能化。

市场参与者分析

• 持牌消费金融公司：具备合规性，可接受股东存款和同业拆借，但牌照获取难度较大。
• 网络小贷公司：运营效率高，资金成本略高于银行和持牌消费金融公司，但具备较高的注册资本。
• 助贷机构：拥有强大的渠道能力，但缺乏放贷资质，主要依赖线上流量获取。
• 互联网企业：通过网络小贷公司布局零售消费金融，具备资金、流量和技术优势，是主要参与者。

企业布局与竞争优势

• 苏宁金融：依托苏宁庞大的线上线下零售体系，拥有商业银行、消费金融公司和支付公司牌照，具备资金、流量和技术优势。
• 蚂蚁金服：打造了信用服务、金融科技、网络小贷及网商银行四大业务线，为零售消费金融提供全面支持。
• 京东金融：通过京东便利店和线上平台布局，加强农村金融战略，推动消费金融发展。
• 阿里巴巴：通过淘宝、天猫等平台积累大量用户数据，蚂蚁金服提供消费金融产品服务，构建零售新生态。

市场趋势预判

• 竞争加剧：零售消费金融市场从“蓝海”转向“红海”，企业需通过精细化运营和科技投入提升竞争力。
• 合规与牌照：监管持续加强，合规性与牌照获取成为企业发展的关键。
• 农村市场：农村地区消费金融需求旺盛，且随着技术与政策支持，农村市场成为未来重点发展方向。

结论

零售消费金融行业在政策、技术与市场三方面共同推动下持续发展，但随着市场逐渐饱和，竞争加剧，企业需通过构建线上线下融合的业务闭环、提升金融科技能力及关注下沉市场来寻找新的增长点。