2016财富传承密码特别报告_15页_4mb

报告摘要

2016 财富传承密码特别报告总结

核心内容

本报告围绕“家族办公室”这一概念展开，探讨其在中国的发展潜力、服务模式、投资方式及典型代表，同时结合胡润百富的权威数据和高端访谈，揭示了中国超高净值人群对财富传承与家族治理的重视。

主要观点

家族办公室的重要性
家族办公室是为家族提供长期、全方位服务的机构，不仅管理财富，还涉及家族治理、慈善、信托、税务、教育、健康、娱乐等“软性”需求。其核心目标是实现家族财富的保值、增值及永续传承。
家族办公室的分类
家族办公室分为单一家族办公室和联合家族办公室两种模式。
- 单一家族办公室服务于一个家族，通常资产门槛为1.5亿美元（约10亿人民币），强调隐私与定制化服务。
- 联合家族办公室服务于多个家族，资产门槛较低，资产规模未必更大，但资源整合能力更强。
家族办公室的市场潜力
中国超高净值人群数量庞大，2016年有89,000名亿万富豪，其中9,500人达到单一家族办公室门槛，约1.8万名达到联合家族办公室门槛。未来十年，中国将有大量家族开始财富传承，家族办公室市场潜力巨大。
投资方式与趋势
家族办公室的投资方式涵盖现金、债券、股票、另类投资（如房地产、私募股权、对冲基金、艺术品等），并倾向于多元化、全球化配置。
- 私募股权和地产投资是主要偏好。
- 对冲基金因风险控制而受到重视，尤其是“市场中性策略”。
- 另类投资如艺术品、文化娱乐等成为新兴领域。
典型家族办公室案例
- Rockefeller & Co：历史悠久，专注于投资、法律、税务、慈善等，是全球最知名的家族办公室之一。
- Cascade Investment LLC：由比尔·盖茨家族设立，注重多元化投资与家族治理，表现稳健。
- LJ Partnership：专注于欧洲市场，以房产投资为主，服务多个家族，具备高度专业化和定制化。
中国家族办公室的挑战与优势
- 挑战：理念、专业人才和模式尚不成熟，国内富豪多为“创一代”，习惯亲力亲为，对家族办公室接受度不高。
- 优势：更了解中国富豪的需求，能提供“本土化”解决方案，重视家族教育、治理和传承。