2025-04-30-港交所-富邦富时台湾_富邦台湾半导体_富邦沪深港高股息_富邦多元资产_截至2024年12月31日止的经审核账目_87页_1mb

报告摘要

🏢 公司与基金概况
FUBON ETF SERIES OFC 是香港开放式基金公司，旗下有三个子基金（FUBON NYSE FactSet Taiwan Core Semiconductor ETF、FUBON FTSE Taiwan RIC Capped Index ETF、FUBON Hang Seng Shanghai-Shenzhen-Hong Kong High Dividend Yield ETF），跟踪半导体、台湾股市及港股高息指数。
- 运营模式：指数跟踪策略为主，风险低，80%以上资产为股票投资，不涵盖衍生品或借贷。
- 费率：管理费0.55%~0.65%，托管费0.05%~0.06%，无需申购费，赎回费不超过0.5%。
Ⓣ️ 财务表现（2024年 vs 2023年）
- 整体利润增长：2024年净利润从3.4亿增至3.44亿港元，毛利率从14%增至13%，主要因交易收益增加和外汇补偿。
- 子基金业绩：
  - 半导体ETF：净利润28,053,667美元，净利润17.62%。
  - 台股ETF：净利润34,375,037港元，净利润16.66%。
  - 港股高息ETF：净利润673857HKD，净利润24.97%。
📊 投资组合结构（2024年）
- 半导体ETF：97.54%投资台湾半导体公司股票（台积电占据23.98%）。
- 台股ETF：94.86%投资台湾股票，集中在半导体（20.24%）及金融板块。
- 港股高息ETF：99.70%投资港股/港基股票，银行股占比高（占总值19%）。
⚖️ 风险管理
- 市场敞口风险：Sector相关敞口披露充分，模拟显示指数上升29%至30%,_NAV提升$595k至$39M。
- 衍生品与汇率风险：仅小量期货合约，无水平3估值，避免大规模L级资产。
- 流动性风险：多资产限制仅在限期内实现，客户赎回占比极低。
⚖️ 合规与治理
- 审计与托管：外部审计英文含代码PINPOINT，托管银行HSBC，银行实体参与托管业务。
- 监管与运作合规：运营符ISF条例，信息透明度高，机构合规报告含UT Code合规提示。