20170118-兴业证券-晨会纪要_16页_1mb

报告摘要

市场数据与分析总结

核心内容概述

本报告汇总了近期国内市场及周边市场的表现、主要行业走势、外汇商品数据以及多个行业的投资观点与建议。整体来看，国内市场指数表现分化，部分行业如计算机、传媒等表现较好，而银行、非银金融等则表现较差。周边市场中，恒生指数和日经225指数有所下跌，而纳斯达克指数则表现较好。外汇市场方面，美元指数和人民币对美元汇率均出现下跌，而欧元和英镑对美元则小幅上涨。

国内市场指数表现

指数	当前指数	1日涨跌幅	5日涨跌幅	本年涨跌幅
上证综指	3109	0.2%	-1.7%	-0.9%
深证成指	9827	1.2%	-4.7%	-4.2%
创业板指	1868	2.0%	-4.3%	-4.9%
中小板指	6215	1.1%	-4.8%	-4.5%
沪深 300	3326	0.2%	-1.0%	-0.5%
中证 500	6082	0.8%	-4.9%	-3.8%

表现最好的前五大行业

行业	指数	1日涨跌幅	5日涨跌幅	本年涨跌幅
计算机	4419	2.0%	-6.9%	-6.8%
传媒	1159	2.0%	-4.3%	-4.5%
国防军工	1593	1.8%	-3.5%	0.4%
电子	2946	1.6%	-4.7%	-4.5%
轻工制造	3219	1.6%	-7.5%	-6.6%

表现最差的前五大行业

行业	指数	1日涨跌幅	5日涨跌幅	本年涨跌幅
银行	3280	-0.4%	1.3%	0.9%
非银金融	1687	-0.4%	0.1%	-0.6%
建筑装饰	3119	0.1%	-4.2%	-3.9%
房地产	4740	0.1%	-3.8%	-3.4%
采掘	3385	0.1%	-4.7%	-2.2%

周边市场表现

市场	当前指数	1日涨跌幅	5日涨跌幅	本年涨跌幅
恒生指数	22841	0.5%	0.4%	3.1%
恒生红筹	3722	0.6%	0.8%	3.4%
日经 225	18814	-1.5%	-2.5%	-4.0%
道琼斯	19886	0.0%	-0.4%	0.0%
标普 500	2275	0.2%	-0.1%	0.7%
纳斯达克	5574	0.5%	1.0%	2.7%
德国 DAX	11555	-0.6%	-0.1%	-0.4%
法国 CAC	4882	-0.8%	-0.1%	0.0%
富时 100	7327	-0.1%	1.2%	2.1%

外汇商品数据

外汇商品	收盘价	1日涨跌幅	5日涨跌幅	本年涨跌幅
美元指数	100.2688	-1.3%	-1.7%	-2.6%
美元-人民币	6.8524	-0.7%	-1.0%	-1.3%
美元-日元	112.6100	-1.4%	-2.7%	-4.2%
欧元-美元	1.0714	1.1%	1.5%	2.5%
英镑-美元	1.2415	3.1%	2.0%	1.1%

行业投资观点

金融工程观点

指数小幅调整，投资者情绪处于低位。
认购认沽期权成交比处于相对较低水平，虚值认购期权隐含波动率斜率明显下降，仅波动率风险溢价指标处于安全区域。
投资者对后市走势持偏谨慎预期。

中小盘观点

证监会提速IPO，网下申购门槛提高至6000万元。
新股发行数量大幅增加，但融资额稳中有降。
打新账户骤降，配售率陡增。
重点荐股：科森科技、数据港。

化工行业观点

国瓷材料：2016年业绩高速增长，进入快速成长期，预计16-18年EPS分别为0.45、0.69、0.92元，维持“增持”评级。
飞凯材料：2016年业绩有所下滑，但持续推进显示及半导体封装材料业务，预计16-18年EPS分别为0.73、1.01、1.23元，维持“增持”评级。
桐昆股份：涤纶长丝市场回暖，四季度业绩创新高，预计16-18年EPS分别为0.92、1.11、1.24元，维持“增持”评级。

医药行业观点

年报业绩总体稳健，部分公司增速超过行业水平。
投资策略：关注业绩确定性增长，推荐长春高新、通化东宝、华东医药、丽珠集团等。
重点推荐：恒瑞医药、片仔癀、济川药业等。
风险提示：政策利空、创业板下跌风险。

机械行业观点

日机密封：业绩增长稳健，预计16-18年EPS分别为0.83、1.00、1.19元，维持“增持”评级。
公司通过外延并购提升竞争力，未来增长可期。

建筑建材行业观点

旗滨集团：2016年业绩超预期，预计16-18年EPS分别为0.33、0.29、0.32元，当前股价对应16年PE约11-12倍。
公司正推进深加工布局，关注后续发展。

电力设备及新能源行业观点

新能源汽车产销放量，建议关注国轩高科、东方精工、亿纬锂能等。
电改红利释放，推荐增量配电相关标的，如合纵科技、北京科锐等。
核电后处理市场空间巨大，推荐台海核电、应流股份、通裕重工等。

其他行业观点

华电福新：3Q16/17同店销售持续改善，交易宗数延续增长，预计2017年净利润同比增长31.2%，当前PE为20.5倍。
建议关注公司业绩改善及政策红利。

新股发行信息

代码	简称	发行数量(万股)	发行价(元)
600939	重庆建工	18150.00	3.12
601212	白银有色	69800.00	1.78
002848	高斯贝尔	4180.00	-
300609	汇纳科技	2500.00	-
603615	茶花股份	6000.00	-
300610	金太阳	3000.00	11.29
002845	同兴达	2400.00	15.99
300597	吉大通信	6000.00	5.53
002841	视源股份	4050.00	19.06
300592	华凯创意	3060.00	5.21
603637	镇海股份	2557.63	-
300605	恒锋信息	2100.00	-
300601	康泰生物	4200.00	-
002846	英联股份	3000.00	8.33
603638	艾迪精密	4400.00	6.58
603358	华达科技	4000.00	31.18
603360	百傲化学	3334.00	9.24
300578	会畅通讯	-	9.70
603626	科森科技	5266.67	7.80
603881	数据港	5265.00	7.80

兴业近期研究报告一览

研究员	报告名称	行业	投资评级	日期
张佳博	年报业绩总体稳健，关注确定性成长品种	医药生物	推荐	2017-01-17
孙佳丽	桐昆股份（601233）：涤纶长丝市场回暖，四季度业绩创新高	涤纶	增持	2017-01-17
王轶君	盈利向上，估值向下	-	-	2017-01-17
王武蕾	指数小幅调整，投资者情绪处于低位	-	-	2017-01-17
鲁衡军	水电大丰年，风、核持续增长	能源业	买入	2017-01-17
代凯燕	证监会提速IPO，网下申购门槛再现6000万	中小盘	推荐	2017-01-16
代云龙	博易创为（836025）深度报告	中小盘	增持	2017-01-17
满在朋	日机密封（300470）：机械密封龙头，增量存量兼顾，内生外延并举	其它通用机械	增持	2017-01-17
王云璁	国瓷材料(300285)2016年业绩预告点评	其他化学制品	增持	2017-01-17
王云璁	飞凯材料(300398)2016年业绩预告点评	其他化学制品	增持	2017-01-17
王佳卉	3Q16/17同店销售持续改善，交易宗数延续增长	消费品制造业	暂无评级	2017-01-17
陈绍兴	银行按揭市场跟踪（2017.01.10-2017.01.16）	银行	推荐	2017-01-17

投资评级说明

推荐：相对表现优于市场。
中性：相对表现与市场持平。
增持：相对大盘涨幅在5%~15%之间。
买入：相对大盘涨幅大于15%。
减持：相对大盘涨幅小于-5%。

风险提示

投资者需注意系统性风险。
对单一客户的依赖风险。
版权采集价格上涨风险。
盗版侵权风险。
原料价格波动风险。
政策利空风险。
用电需求乏力风险。
新增装机不及预期风险。
利用小时大幅下滑风险。
新能源汽车产量低预期风险。
核电建设进度低于预期风险。
电改推进进度低于预期风险。

信息披露与声明

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