20230129-开源证券-传媒行业周报_继续聚焦头部新游戏上线及电影新片供给释放_15页_2mb

传媒行业周报总结

核心内容概览

2023年1月29日发布的传媒行业周报指出，游戏和电影板块在2023年春节期间表现出强劲的复苏势头。投资评级为“看好”，并强调了游戏板块和电影内容供给对市场的影响。

主要观点

游戏板块

• 暴雪游戏退出：网易等代理的暴雪游戏于1月24日停止运营，短期内可能影响游戏市场收入和用户规模，但长期来看，可能激发国内用户对自研游戏的支持。
• 自研游戏上线加速：多家国内游戏公司如腾讯、网易、完美世界、三七互娱等已获得版号，预计后续将带来收入增量。
• 头部游戏表现强劲：《蛋仔派对》和《王者荣耀》分别在iOS免费榜和畅销榜中蝉联冠军，显示市场对热门游戏的持续关注。
• 港股与A股估值差异：港股互联网（含游戏）板块估值已明显修复，相比A股仍有较大的修复空间，建议继续加大布局。

电影板块

• 春节档票房表现亮眼：2023年春节档票房达67.58亿元，仅次于2021年，成为史上第二高票房档期，验证了线下文娱消费的复苏。
• 优质影片带动口碑效应：《满江红》《流浪地球2》等影片获得高豆瓣评分，表现出色。
• 后续电影供应预期：《黑豹2》《蚁人与黄蜂女：量子狂潮》等进口电影将在春节后集中上映，预计带来票房增长。

关键信息

游戏市场

• 主要游戏产品：
  • 《蛋仔派对》：iOS免费榜第一
  • 《王者荣耀》：iOS畅销榜第一
  • 《崩坏：星穹铁道》：TapTap新游预约榜第一
  • 《满江红》：电影周票房冠军
• 重点推荐公司：吉比特、完美世界、心动公司、创梦天地、腾讯控股、网易-S
• 受益标的：三七互娱、神州泰岳、恺英网络、哔哩哔哩-W、斗鱼、虎牙直播

电影市场

• 春节档票房：67.58亿元，较2022年增长13%
• 影片表现：《满江红》《流浪地球2》《熊出没·伴我“熊芯”》三部影片位列票房前三
• 后续影片：《风再起时》《黑豹2》《蚁人与黄蜂女：量子狂潮》等影片值得关注

行情分析

• A股传媒板块：第3周涨幅为1.33%，弱于上证综指、沪深300、深证成指和创业板指
• 板块表现：
  • 教育板块涨幅最大（+10.19%）
  • 广电板块跌幅最大（-1.03%）
• 个股表现：
  • 中公教育周涨幅最大（+25.83%）
  • 天威视讯周跌幅最大（-20.74%）
  • 美股：朴新教育周涨幅最大（+48.70%），孩之宝周跌幅最大（-7.44%）
  • 港股：小米集团-W周涨幅最大（+13.49%），禅游科技周跌幅最大（-2.67%）

风险提示

• 新游戏上线推迟或流水不及预期
• 电影撤档或票房不及预期

行业动态

互联网

• 腾讯：
  • 成立“全真金融解决方案团队”，探索新一代金融场景全真交互解决方案
  • 与英伟达合作，构建低延迟超大分辨率渲染平台
• 哔哩哔哩：
  • 与晋江原创达成合作，购买文学作品版权

游戏

• B站：
  • 发布《鹅鸭杀》直播规范，要求主播提前申请
• 网易：
  • 暴雪游戏国服正式停止运营，引发市场关注

教育

• 教育部部署2023年普通高校招生工作，强调安全、有序实施

元宇宙

• N世界：
  • 助力国内首个元宇宙反诈集市上线
• 微软：
  • 元宇宙社交平台AltSpaceVR将于3月10日停服，经验将用于Microsoft Mesh

公告总结

• 三七互娱：吴氏家族减持股份1.07%
• 中青宝：回购注销限制性股票155,000股
• 美吉姆：股东张源计划减持股份0.997%
• 广西广电：柳州市广播电视台计划减持1000万股

股东质押情况

• 华扬联众：苏同质押500万股
• 思美传媒：朱明虬质押60万股
• 值得买：刘峰质押227万股

重点数据图表

• 图1：iOS游戏免费榜排名（中国）
• 图2：iOS游戏畅销榜排名（中国）
• 图3：教育板块周涨幅最大，广电板块周跌幅最大
• 图4：教育板块超额收益最高
• 表1：重点公司游戏产品iOS畅销榜排名
• 表2：TapTap新游安卓预约榜排名
• 表3：TapTap新游iOS预约榜排名
• 表4：院线电影数据
• 表5：即将上映影片
• 表6：网播剧数据
• 表7：网播综艺数据
• 表8：台播剧数据
• 表9：台播综艺数据
• 表10：华扬联众、思美传媒、值得买公司股东质押股份
• 表11：A股传媒个股行情（涨幅前十和后十）
• 表12：美股重点传媒公司行情
• 表13：港股重点传媒公司行情
• 表14：受益标的包括内容互联网、电影、高铁广告等板块

总结

该周报详细分析了2023年1月23日至28日的游戏与电影市场表现，并指出国内游戏厂商在暴雪退出后可能加速自研游戏开发，同时电影市场在春节档表现出强劲复苏。此外，还涵盖了行业动态、板块行情及风险提示，为投资者提供了全面的参考。