20240225-东证期货-金融工程周度报告_大类资产配置周报_11页_1mb

报告摘要

大类资产配置周报总结

市场回顾

报告期内，宽基指数表现分化。本周涨跌幅前五：中证2000 (137%)、中证REITs (84%)、北证50 (65%)、大盘价值 (49%)、中证1000 (47%)；后五：胡志明股市指数 (2%)、中证500 (9%)、小盘价值 (11%)、道琼斯工业平均 (13%)、纳斯达克综指 (14%)。本月涨跌幅前五：中盘成长 (118%)、科创50 (116%)、中证REITs (113%)、小盘成长 (110%)、中证500 (107%)；后五：道琼斯工业平均 (26%)、胡志明股市指数 (41%)、中证2000 (43%)、北证50 (48%)、标普500 (50%)。行业指数方面，本周涨跌幅前五：传媒 (134%)、计算机 (116%)、通信 (111%)、社会服务 (83%)、煤炭 (81%)；后五：医药生物 (21%)、农林牧渔 (23%)、家用电器 (25%)、钢铁 (27%)、非银金融 (28%)。本月涨跌幅前五：通信 (155%)、计算机 (134%)、美容护理 (129%)、传媒 (129%)、电子 (116%)；后五：综合 (-14%)、环保 (3%)、建筑装饰 (11%)、纺织服饰 (23%)、房地产 (25%)。

宏观因子配置策略

基于高频宏观因子和投资时钟的策略，本月宏观动量预测：增长下行、通胀下行、信用上行、利率下行。资产配置比例：股票263%，债券9474%，商品263%。本月至今策略回报：股债商策略0.65%，股债策略0.67%。该策略源自《大类资产配置系列一：基于高频宏观因子和投资时钟的视角》，风险包括量化模型失效可能，基于历史数据指标有效性不确定。