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证券研究报告-晨会聚焦总结

核心内容概述

本报告为中原证券晨会聚焦内容，汇总了2023年1月9日的国内市场与国际市场表现、财经要闻、宏观策略、行业分析以及重点数据更新等内容，旨在为投资者提供全面的市场分析和投资建议。

国内市场表现

• 主要指数表现：上证指数、深证成指、创业板指、沪深300、上证50、科创50、创业板50、中证100、中证500、中证1000、国证2000等主要指数均出现不同程度的上涨，其中创业板50涨幅最大，达到1.18%。
• A股市场：A股市场在春节前表现震荡，受恒指下跌影响，A股冲高回落。但随着人民币升值、政策提振以及疫情后消费复苏预期增强，市场信心有所回升。

国际市场表现

• 主要指数表现：道琼斯指数、标普500指数、纳斯达克指数、德国DAX指数、富时100指数均出现下跌，其中德国DAX跌幅最大，达1.16%。日经225和恒生指数小幅上涨，分别上涨0.62%和0.10%。
• 美国非农数据：美国2022年12月新增非农就业人口22.3万人，高于预期，失业率降至3.5%。

财经要闻

1. 国务院副总理刘鹤强调保障交通物流畅通，促进经济复苏。
2. 央行和银保监会释放地产政策信号，支持刚需购房。
3. 国家医保局明确新冠治疗药品实行市场调节价。
4. 中国外汇储备连续三个月上升，达31276.91亿美元。
5. 2023年春运正式开始，预计客流量恢复至2019年七成。
6. 蚂蚁集团进行董事会和股东结构调整。
7. 特斯拉多款国产车型降价，刺激市场。
8. 美国非农数据优于预期，显示就业市场稳定。

宏观策略

周度策略：经济或春暖花开，市场将中期向好

• 经济复苏预期：疫情政策放宽后，经济进入自然复苏阶段，市场信心恢复，建议提升仓位至70%。
• 重点行业：建议关注大数据、证券、旅游、军工、创新药、芯片、钢铁等主题板块。

策略专题：政策提振信心期待经济拐点

• 政策导向：中央经济工作会议提出“五个统筹”，提振市场信心，预计2023年中国经济将呈现前低后高的态势，迎来经济拐点。

市场分析

恒指下跌影响A股冲高回落

• A股市场受恒指下跌影响，冲高遇阻，建议保持六成仓位，关注新能源、有色金属、汽车等板块。

汽车消费领涨A股持续上扬

• 汽车消费带动A股上涨，建议关注消费、新能源、汽车、医疗服务等板块。

金融地产领涨A股小幅震荡

• 金融和地产板块领涨，建议关注金融、房地产、消费、游戏等板块。

行业分析

金属行业

• 12月有色板块下跌5.51%，部分金属如锂、镍、钴等价格回落。
• 建议关注黄金和锂板块，受政策支持和国内需求恢复影响。

电影行业

• 国内电影市场具备复苏条件，影院营业率回升至80%以上。
• 春节档影片阵容丰富，预计票房恢复率可达2019年的80%-90%，有望实现70%以上的增长。
• 建议关注万达电影、光线传媒等公司。

半导体设备零部件行业

• 半导体设备零部件市场空间广阔，国产替代进程加快。
• 建议关注富创精密、新莱应材、华亚智能、江丰电子、正帆科技等企业。

游戏行业

• 国内游戏产业供需承压，但政策端趋于稳定。
• 建议关注三七互娱、完美世界、吉比特等公司。

新能源汽车行业

• 11月新能源汽车产销增长显著，出口表现亮眼。
• 建议关注新能源汽车产业链，尤其是充电桩、二手车等政策支持领域。

计算机行业

• 中央经济工作会议强调信创、金税、医疗信息化等子行业。
• 建议关注计算机行业，尤其是信创、金税、医疗信息化等细分领域。

重点数据更新

• 限售股解禁明细：列出多只股票的限售股解禁信息，如利扬芯片、斯迪克、沪光股份等。
• 沪深港通活跃个股：列出A股和港股十大活跃个股，如隆基绿能、贵州茅台、歌尔股份等。
• 新股申购与IPO信息：提供今日新股申购和IPO信息，但具体内容未完全展示。

投资建议

• 行业投资评级：强于大市、同步大市、弱于大市。
• 公司投资评级：买入、增持、观望、卖出。

风险提示

• 宏观经济风险：经济加速下行、地方债务风险释放。
• 地缘政治风险：国际局势不确定性。
• 行业风险：全球新冠疫情恶化、竞争加剧、原材料价格上涨等。

总结

本报告全面分析了2023年1月初的市场动态，包括国内外市场表现、政策变化、行业分析以及投资建议，强调了经济复苏的预期和重点行业及公司的投资机会。建议投资者关注政策利好行业如信创、金税、医疗信息化、新能源汽车、电影等，并根据市场变化调整仓位和投资策略。