20240505-开源证券-金融工程定期_港股量化_南下持仓占比接近20_5月组合偏好成长_10页_1mb

2024年5月5日发布的金融工程定期报告《开源量化评论（50）-港股优选：技术面、资金面、基本面》，由开源证券研究员分析，焦点在港股市场4月表现、资金流动、量化组合绩效及风险提示。

4月港股领涨全球，恒生指数和恒生科技指数分别上涨739%和642%，实现“三连阳”，恒生指数录得近一年最大单月涨幅。成交活跃度提升，港股通日均成交额环比增长23%。

南下资金持续净流入，4月净流入约804亿港元，累计净流入3.1万亿港元，持仓市值占比接近20%。资金流向方面，南下资金偏好石油石化、煤炭等行业，而银行系和券商系资金流向各有偏重。

港股通量化30组合4月收益率63%，超额收益-0.6%，相比基准表现稳健。从2015年至2024年4月，年化收益率7.5%，波动率较低。5月持仓调整强化了对传媒、电子等成长板块的投资。

风险提示：模型基于历史数据，市场未来可能变化，投资者需注意不确定性。

该报告强调了数据驱动的分析方法，提供实用见解，但仅供参考，不构成投资建议。