20260616-华泰期货-FICC日报_科技强势上涨带动指数回升_13页_2mb

文档总结

核心内容

本文档主要分析了近期科技板块上涨带动A股指数回升的情况，并结合市场走势、政策动向及股指期货市场表现，探讨了市场策略与潜在风险。

主要观点

市场整体趋势

• A股三大指数强势反弹，上证指数上涨1.61%，创业板指上涨5.3%。
• 沪深两市成交额突破3万亿元，显示市场活跃度上升。
• 多数行业指数上涨，其中电子、通信、建筑材料涨幅超过5%。
• 燧原科技和粤芯半导体IPO通过，融资规模较大，显示市场对科技板块的重视。

海外市场表现

• 美国三大股指全线收涨，纳指上涨3.07%，SpaceX大涨19.6%。
• 美国与伊朗达成停战谅解备忘录，部分条款于15日起执行，正式签署仪式将于6月19日举行。

政策与地缘影响

• 国务院强调强化主体功能区战略，推动区域协调发展。
• 以色列国家安全部长表示，美国与伊朗的协议对其无约束力。

股指期货市场

• 股指期货基差有所回落，IH、IC、IM合约的成交量和持仓量同步增加。
• 外资对IC合约净持仓数量有所回升，显示外资对中证500的关注度提升。

关键信息

现货市场

• 上证综指：2026-06-15收于4096.47点，上涨1.61%。
• 深证成指：2026-06-15收于15531.11点，上涨3.79%。
• 创业板指：2026-06-15收于4033.53点，上涨5.30%。
• 沪深300指数：2026-06-15收于4891.71点，上涨2.39%。
• 上证50指数：2026-06-15收于2938.65点，上涨1.66%。
• 中证500指数：2026-06-15收于8406.75点，上涨3.71%。
• 中证1000指数：2026-06-15收于8521.23点，上涨3.88%。

股指期货市场

• IF合约：当日成交量146,404手，持仓量265,452手，基差-11.71点。
• IH合约：当日成交量79,460手，持仓量122,918手，基差-0.05点。
• IC合约：当日成交量201,870手，持仓量310,655手，基差-21.95点。
• IM合约：当日成交量272,060手，持仓量428,886手，基差-46.03点。
• 外资对IC合约净持仓数量增加，显示外资对中证500的看好态度。

风险提示

• 若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险。

策略建议

• 市场整体趋势向上，科技板块仍是主线。
• 建议关注AI及相关产业链的长期行情。
• 国内“涨价”逻辑带来的机会值得关注。

图表概览

宏观经济图表

• 图1：美元指数与A股走势，显示美元指数下降，A股指数上升。
• 图2：美国国债收益率与A股走势，显示收益率下降，A股指数上升。
• 图3：人民币汇率与A股走势，人民币汇率下降，A股指数上升。
• 图4：美国国债收益率与A股风格走势，收益率下降，中证1000指数表现偏强。

现货市场图表

• 表1：国内主要股票指数日度表现，显示各指数均有上涨。
• 图5：沪深两市成交金额，显示成交额显著上升。
• 图6：融资余额，显示融资余额持续增加。

股指期货图表

• 表2：股指期货持仓量和成交量，显示各合约成交量和持仓量增加。
• 表3：股指期货基差（期货-现货），显示基差普遍为负。
• 表4：股指期货跨期价差，显示不同跨期价差有所变化。

研究员信息

• 蔡劭立：从业资格号F3063489，投资咨询号Z0014617。
• 高聪：从业资格号F3063338，投资咨询号Z0016648。
• 汪雅航：从业资格号F03099648，投资咨询号Z0019185。

联系人信息

• 朱风芹：从业资格号F03147242。
• 朱思谋：从业资格号F03142856。
• 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号。

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• 公司名称：华泰期货有限公司。
• 研究院名称：华泰期货研究院。