2016-04-07-上交所-珠海华发实业股份有限公司2015年年度报告_217页_3mb

珠海华发实业股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概览

珠海华发实业股份有限公司（简称“华发股份”，股票代码：600325）在2015年实现了良好的经营业绩和战略进展。公司主营业务为房地产开发与经营，业务范围覆盖珠海、上海、广州、武汉、南宁等多个城市，并以珠海为战略大本营，积极拓展重点城市市场。

主要观点

• 财务表现：公司2015年实现营业收入83.42亿元，同比增长17.43%；归属于上市公司股东的净利润7.08亿元，同比增长9.48%；销售金额达到133亿元，同比增长54.65%，正式进入行业销售八十强。
• 利润分配：公司向全体股东每10股派发现金股利1.50元，共计分配现金股利1.75亿元。
• 资本运作：公司顺利完成非公开发行股票和公司债券发行，募集资金总额达43.12亿元和30亿元，进一步增强公司实力和资本运作能力。
• 投资拓展：公司土地储备计容积率建筑面积达836.03万平方米，新增项目主要集中在珠海、上海、武汉、南宁等城市，土地储备资源进一步向重点城市聚集。
• 产品体系升级：公司创新推出“优+生活”新一代产品，涵盖六大体系和四十大亮点，提升品牌影响力和市场竞争力。
• 成本与费用控制：公司通过统一预算定额、优化采购和设计流程等措施，有效控制成本和提升效率。
• 多元化发展：公司拓展商业地产、定制精装、互联网+等新兴领域，推动多元化产业协同发展。
• 风险与挑战：房地产市场存在区域分化，三、四线城市面临较大库存压力，公司需加强区域布局和风险控制。

关键信息

董事会与审计情况

• 公司董事局、监事会及高级管理人员保证报告内容真实、准确、完整。
• 大华会计师事务所为公司出具了标准无保留意见的审计报告。

股权与股本变动

• 公司2015年新增股份3.52亿股，总股本达到11.69亿股，同比增长43.08%。

非经常性损益

• 非经常性损益项目合计6089.62万元，主要来源于非流动资产处置损益、政府补助、投资性房地产公允价值变动损益等。

采用公允价值计量的项目

• 投资性房地产公允价值变动损益为783.39万元，主要来源于华发商都。

资产负债情况

• 公司总资产达916.36亿元，同比增长35.90%；净资产117.21亿元，同比增长69.53%。
• 预收款项同比增长51.59%，主要由于销售增长。
• 应付债券金额增长165.11%，主要由于公司债券发行。

重要事项

• 公司无被控股股东及其关联方非经营性占用资金的情况。
• 无违反规定决策程序对外提供担保的情况。

市场分析

• 珠海市场：经济活力强，房地产市场表现良好，库存去化周期为2.3个月，无库存压力。
• 上海市场：房地产市场高度活跃，量价齐升，全年销售面积同比增长16.6%。
• 广州市场：市场相对理性，但整体强劲反弹，成交金额创历史新高。
• 武汉市场：成交火热，库存去化周期回落至理想状态，预计2016年保持“稳中有升”趋势。
• 南宁市场：延续良好态势，销售面积首次突破千万平方米，成交均价与去年持平。

财务指标分析

主要会计数据

主要财务指标

营业收入与成本分析

• 营业收入：房地产行业收入占比最大，达78.27亿元，同比增长14.69%。
• 营业成本：房地产成本达54.59亿元，同比增长24.62%，毛利率30.25%，同比下降5.56个百分点。
• 销售费用：同比增长26.89%，主要由于公司规模扩大导致宣传推广和代理费增加。
• 管理费用：同比增长7.36%，主要由于人员增加导致工资增加。
• 财务费用：同比下降40.98%，主要由于利息收入增加。

现金流情况

战略与业务发展

战略布局

• 公司坚持“立足珠海、面向全国”的发展战略，推进“珠海为战略大本营，广州、上海、武汉等一线城市及重点二线城市重点突破”的战略思想。
• 建立完善的管控体系，推进战略管控体系纵深优化工作。

业务拓展

• 房地产开发：公司实现新开工面积219.72万平方米，竣工面积106.05万平方米。
• 商业地产：形成华发商都、华发新天地两大产品线，推动商业地产发展进入新阶段。
• 定制精装：公司成立珠海华发景龙建设有限公司，推动精装业务专业化发展。
• 互联网+：公司积极布局互联网社区APP线上和线下服务，提升产品服务品质。
• 新兴业务：公司拓展互联网金融、产业股权投资等业务，推动多元化发展。

风险提示

• 公司已详细描述未来可能面临的各种风险，包括市场分化、政策变化、融资风险等，并提出相应的对策。

总结

2015年，珠海华发实业股份有限公司在房地产开发与经营方面取得了显著进展，实现了销售金额133亿元，正式进入行业销售八十强。公司通过非公开发行股票和公司债券发行，成功募集资金达73.12亿元，增强了资本运作能力。同时，公司积极实施战略转型升级，推进“优+生活”产品体系，提升品牌影响力和市场竞争力。公司未来将继续关注重点城市市场，优化区域布局，加强风险控制，推动多元化产业发展。