20230730-国盛证券-传媒行业周报_7月国产游戏版号发放_2023Q2国内消费级AR销量同增251__10页_965kb

传媒行业周报分析总结

行情概况

本周中信一级传媒板块下跌291%，AI板块波动调整，系短涨幅大后的正常调整。长期看，AI产业加速发展，将推动估值上升和市场认知提升。游戏板块业绩稳健，板块触底反弹。传媒板块估值处于底部、基金低配，新技术驱动，建议增持。

板块观点与推荐标的

• AI方向：推荐大模型（昆仑万维、科大讯飞、360）、数据（中国科传、中国出版等）、游戏（紫天科技、恺英网络等）、出版（南方传媒、凤凰传媒等）、IP（奥飞娱乐等）和AI应用（华策影视等）。港股关注快手、泡泡玛特。
• 游戏：7月国产游戏版号发放88款，涵盖多家公司新品，推动业绩增长。
• 元宇宙/AR：2023Q2消费级AR销量同比增长251%，行业加速发展，市场份额由“AR四小龙”主导。
• 其他：芒果超媒收购金鹰卡通，优化新媒体布局，增强IP矩阵。

重点事件回顾

• 游戏版号：7月发放88款游戏版号，常态化发放，改善监管环境。
• AR市场：消费级AR销量Q2增长251%，应用场景扩展至娱乐和导航。
• 影视并购：芒果超媒以835亿元收购金鹰卡通，强化青少儿内容。
• 政策与数据：上海数据交易所推出数据流通补贴，推动数据要素流通。

数据跟踪

• 游戏：近期重点游戏上线，如《晶核》。
• 票房：7月票房突破69亿元，刷新纪录，封神第一部领跑。
• 影视播放：剧集《安乐传》热度高，综艺《奔跑吧第七季》收视领先。

风险提示

• 政策监管风险和竞争加剧风险。

该报告强调传媒板块在AI、游戏和AR领域的机遇，建议投资者关注推荐标的，长期配置AI应用落地机会。