20240701-山西证券-电子周跟踪_三星上调DRAM和NAND价格_美光24Q3业绩实现高增长_13页_1mb

电子行业周报总结（20240624-0630）

市场表现

本周电子行业整体市场下跌显著，申万电子指数跌幅达276%，台湾半导体指数跌幅125%。细分板块中，消费电子和元件表现相对强劲，周涨幅分别为131%和124%，而光学光电子和半导体相关指数多数下跌。

行业动态

• 三星上调DRAM和NAND价格15-20%，预计因AI需求增长带动业绩改善。
• 美光发布FY24Q3业绩，营收环比增长17%、同比815%，营业利润率提升至138%，并预测2024年价格继续上涨。

公司公告

• 乐鑫科技：预计Q1-Q5净利润同比增长12351%，核心业务受益于需求增长。
• 纳芯微：计划收购麦歌恩79.31%股份，以扩展控股范围。
• 鼎龙股份：H1净利润预计同比增长110%-130%，显示制造端恢复。

投资建议

AI算力需求升温拉动存储行业需求，供需状况改善促进涨价趋势，建议关注国产替代进展、AI技术驱动的芯片（如高性能HBM封装）和AI手机换机潮机会。

风险提示

下游需求回暖不及预期、技术突破缓慢、产能限制及外部制裁升级等风险。