20240701-东海证券-电子行业周报_新_措施_助力打造电子产品消费新场景_2024Q3存储合约价季涨幅环比收敛_14页_863kb

电子行业周报总结

核心观点：
新《措施》发布支持电子产品消费新场景，推动AI等行业发展；预估2024Q3存储价格环比收敛，行业供需逐步回暖，估值处于历史低位。投资主线包括AI芯片、周期筑底、国产替代和IOT。

新政策影响：
国家发改委等联合发布《措施》，强化消费新场景开发，如柔性屏、AI助手、智能穿戴设备和机器人应用。政策鼓励创新模式，促进电子产业增长。

存储价格趋势：
TrendForce调查显示，2024Q3 NANDFlash和DRAM价格小幅上涨，涨幅较Q2收敛至5-13%。供需平衡改善，企业如服务器需求复苏带动市场回暖，价格仍有一定支撑。

行业表现：
本周申万电子指数大跌27.6%，跑输沪深300指数。半导体板块领跌，消费电子及光模块表现分化。整体行业估值处于历史低位。

投资建议：
关注AI芯片（如寒武纪、海光信息）、存储设备（兆易创新等）、国产替代（半导体设备）、IOT领域（乐鑫科技）。建议从需求复苏、政策支持中寻找机会。

风险提示：
下游需求复苏不及预期、地缘政治风险、市场竞争加剧可能导致盈利压力增加。