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晨会纪要总结（2022年1月13日）

核心内容概览

1. 政策动态

   • 国务院发布《“十四五”数字经济发展规划》，提出到2025年数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%，并展望2035年形成成熟的数字经济市场体系。
   • 国家统计局显示，2021年12月CPI同比涨幅回落，PPI环比由平转降，主要受疫情影响及国际大宗商品价格下行影响。
   • 国家开发银行与发改委联合发布政策，支持产业转型升级示范区建设，重点在产业园区、产业数字化、绿色转型等方面加大开发性金融支持。

2. 市场动态

   • 2021年12月社会融资规模增量为2.37万亿元，比去年同期多7206亿元，显示融资环境有所改善。
   • 沪深指数回暖，电力设备、有色金属、汽车板块涨幅居前，市场整体呈震荡上行趋势。
   • 今日A股主力净流入-326,926.45万元，中小盘表现优于大盘蓝筹，新能源板块出现反弹。

3. 行业要闻

   • 全国首次中成药集中带量采购开标，预计每年可节约药品费用超26亿元，平均降价42.27%。
   • 上海市经信委表示将积极吸引外资布局数字经济、绿色低碳、元宇宙等新赛道。
   • 工信部指出，2021年我国汽车产销结束连续三年下降趋势，增长3.4%和3.8%。
   • 民航局推动航空物流企业转型，增强一体化物流解决能力。

4. 全球市场

   • 美股、欧股、亚太股市多数上涨，显示全球市场整体回暖。

5. 资金流向

   • 行业资金流入前五为电气设备、有色金属、电子、汽车、休闲服务，流出前五为医药生物、非银金融、机械设备、建筑装饰、公用事业。
   • 个股资金流入排名前五为比亚迪、宁德时代、华友钴业、天岳先进-U、紫金矿业，流出前五为包钢股份、平安银行、恒瑞医药、美康生物、三峡能源。

6. 山西经济动态

   • 山西发布“十四五”大数据发展应用规划，推动“一核双极多点”布局，打造综合型大数据产业基地和特色型产业集群。

7. 个股动态

   • 青鸟消防2021年净利润增长12.78%-29.06%，山东玻纤净利润增长195%-246%。
   • 建设机械对子公司增资，优化资产负债结构。
   • 东风股份与博盛新材签订战略合作协议，布局新材料领域。

8. 停复牌与发行信息

   • 复牌公司：青岛银行、中船科技。
   • 停牌公司：*ST盈方、ST平能等13家公司。
   • 新股申购与上市信息：包括诚达药业、奕东电子、万朗瓷塑等。
   • 债券发行信息：涵盖多只公司债、可转债及短期融资券，涉及多个行业。

主要观点

• 数字经济发展规划为未来提供明确方向，强调产业数字化、数据要素市场和数字经济治理体系建设。
• CPI与PPI数据回落，反映当前经济压力有所缓解，但需关注2022年CPI可能回升。
• 赛道股在回调后出现反攻，新能源、锂电池等板块表现强势，但部分高估值板块仍需谨慎。
• 2021年社会融资规模增加，显示融资环境改善，但同比减少，需关注未来趋势。
• 大数据产业在山西布局，形成“一核双极多点”发展格局，推动技术与应用融合。
• 市场整体回暖，北向资金净流入，建议关注消费板块及社服、交运板块的复苏机会。

关键信息

• 数字经济：2025年核心产业增加值占GDP 10%，2035年形成成熟市场体系。
• CPI与PPI：2021年12月CPI同比上涨1.5%，环比下降0.3%；PPI同比上涨10.3%，环比下降1.2%。
• 社会融资：2021年12月社会融资规模增量2.37万亿元，同比增加7206亿元。
• 新能源与锂电池：板块反弹明显，带动创业板指上涨超2.6%。
• 中成药集中采购：预计每年节约药品费用超26亿元，平均降价42.27%。
• 山西大数据：打造“一核双极多点”布局，推动技术与应用融合。
• 资金流向：电力设备、有色金属、汽车板块资金流入，医药生物、非银金融流出。
• 个股表现：青鸟消防、山东玻纤业绩预增，建设机械、东风股份战略动作频繁。

风险提示

• 宏观经济不及预期
• 全国疫情超预期发展
• 地缘政治风险加剧

策略建议

• 关注消费板块，特别是必选消费如中医药、食品加工，因其估值较低，具备配置价值。
• 警惕高估值成长板块，海外流动性回收可能带来波动。
• 布局新能源、光伏等长期看好的产业，但需注意回调风险。
• 保持对市场资金流向的关注，适时调整仓位，把握投资机会。