20220113-西南证券-计算机行业政策点评_数字经济进行时_全面利好计算机_4页_742kb

报告摘要

数字经济进行时，全面利好计算机行业总结

核心内容

国务院发布《“十四五”数字经济发展规划》（以下简称《规划》），明确了数字经济发展的指导思想、基本原则、目标、任务及保障措施，标志着我国数字经济进入深化应用与规范发展的新阶段。该规划对“数字+”融合应用提出了系统性部署，重点强调数据要素的驱动作用，并推动关键数字技术的突破与应用，为计算机行业带来全面利好。

主要观点

1. 数字经济进入深化应用阶段

定性：《规划》提出八项重点任务，包括优化升级数字经济基础设施、推进产业数字化转型、强化数据安全体系等。
定量：目标包括到2025年，数字经济核心产业增加值占比达10%（2020年为7.8%），软件和信息技术服务业规模达14万亿元（2020年为8.16万亿元），工业互联网平台应用普及率提升至45%（2020年为14.7%）。
趋势：数字经济从“数字+”融合走向深化应用，成为全产业发展的核心主线。

2. 数据要素为核心引擎

数据资源体系建设被列为重要任务，要求构建数据供给、流通、开发、治理与监管的全链条。
强调关键技术领域的突破，包括5G、物联网、云计算、AI、区块链等。
重点发展高端芯片、操作系统、工业软件、核心算法与框架，推动通用处理器、云计算系统和软件技术一体化研发。

3. 产业数字化加速落地

重点领域：农业与水利、工业、金融、能源、物流、商务等七大行业被重点提及。
具体方向：推进数字人民币试点、电网数字化升级、智能制造先行区建设等。
工业领域：工业互联网平台普及率将提升至45%，带来智能装备、工业互联网平台及垂直行业APP等环节的全面发展机遇。

4. 公共服务领域迎来发展良机

政务：以“一网通办”为切入点，推动政务服务标准化与智能化。
教育：深化智慧教育示范区建设，完善数字教育资源公共服务体系。
医疗：完善电子健康档案、电子处方数据库，发展互联网医疗等新业态。
机遇：公共服务领域数字化建设程度较低，存在较大发展空间。

5. 强化网络安全体系建设

数据爆发带来安全风险，需建立数据安全标准体系与分类分级保护制度。
强调网络安全技术措施同步规划、同步建设、同步使用。
支持重要行业关键信息基础设施的网络安全防护能力，推动安全风险评估常态化。

关键信息

投资建议

数字化技术底座：关注中控技术、中望软件、赛意信息、华大九天、商汤等企业。
产业数字化：建议关注宇信科技、国网信通、用友网络等。
公共服务领域：推荐金山办公、博思软件、卫宁健康、久远银海等。
网络安全：关注安恒信息、奇安信、信安世纪等重点网安厂商。

风险提示

政策推进力度不及预期
技术创新突破不及预期
中美博弈加剧
传统行业转型缓慢

行业数据

股票家数：241家
行业总市值：28,863.66亿元
流通市值：28,616.69亿元
行业市盈率TTM：61.33
沪深300市盈率TTM：13.8

行业评级

强于大市：未来6个月内，行业整体回报高于沪深300指数5%以上
跟随大市：未来6个月内，行业整体回报介于沪深300指数-5%与5%之间
弱于大市：未来6个月内，行业整体回报低于沪深300指数-5%以下

重要声明

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