20181109-申万宏源-中小盘月报2018年10月期_10月美股整体重挫_苹果产业链_互联网板块继续承压_29页_1mb

2018年10月美股市场及中概股行情总结

核心内容概述

2018年10月，美股整体表现低迷，主要指数均大幅下跌。道琼斯工业指数下跌5.07%，标普500指数下跌6.94%，纳斯达克指数下跌9.20%，罗素2000指数下跌10.91%。与此同时，美股中概股也全线飘绿，日常生活消费品板块跌幅最大，达到27.74%，原材料板块跌幅为22.07%。尽管部分板块如食品与饮料、公用事业有所上涨，但整体市场仍面临较大压力。

主要观点

• 美股整体下跌：10月份，美股主要指数均出现较大幅度下跌，其中纳斯达克指数跌幅最大，达到9.20%。
• 行业板块分化：标普500成分股中，日常消费品与公用事业板块表现相对较好，分别上涨2.00%和1.97%；而纳斯达克市场所有板块均下跌，其中互联网板块跌幅最大，达13.43%。
• 中概股表现不佳：10月美股中概股整体下跌，日常生活消费品板块跌幅最大，而涨幅榜中，平潭海洋实业表现突出，涨幅达32.14%。
• 热点板块分析：
  • 电商板块：阿里巴巴和亚马逊均表现强劲，但面临增长放缓压力。
  • 社交板块：Facebook因数据丑闻股价承压，但营收仍保持增长。
  • 娱乐板块：腾讯音乐在美国提交招股书，对标Spotify，但用户付费率仍有提升空间。
  • 科技板块：英特尔发布第九代酷睿处理器，业绩大幅提升，但14nm产能不足问题将延续至2019年。
  • 教育板块：好未来表现稳健，新东方则因业绩下滑承压。

关键信息

美股市场表现

• 主要指数跌幅：

  • 道琼斯工业指数：-5.07%
  • 标普500指数：-6.94%
  • 纳斯达克指数：-9.20%
  • 罗素2000指数：-10.91%

• 行业板块表现：

  • 标普500：日常消费品（+2.00%）、公用事业（+1.97%）上涨。
  • 纳斯达克：互联网（-13.43%）跌幅最大。

• ETF表现：

  • 贝莱德、道富、先锋三大ETF发行商的重点ETF均出现超过6%的跌幅，其中道富标普成分日用消费品（XLP）涨幅相对较好，为+2.00%。

• 涨幅排行榜：

  • 标普500成分股中，红帽公司（RHT.N）涨幅最高，达25.95%。
  • 纳斯达克成分股中，美国轨道车（ARII.0）涨幅达51.65%，制药、生物科技与生命科学板块占据涨幅榜前三席。

• 跌幅排行榜：

  • 标普500成分股中，艾利科技（ALGN.O）跌幅最大。
  • 纳斯达克成分股中，跌幅榜第一为艾利科技（ALGN.O），制药、生物科技与生命科学板块占据跌幅榜10席。

美股中概股表现

• 中概股整体下跌：10月中概股全线飘绿，日常生活消费品板块跌幅最大（-27.74%），其次是原材料板块（-22.07%）。
• 涨幅榜：
  • 平潭海洋实业（PME.0）涨幅最高，达32.14%。
  • 消费者服务板块和运输板块各有4家公司上榜涨幅榜。
• 跌幅榜：
  • 1药网（YI.0）跌幅最大，为-27.74%。
  • 中概股中，部分公司如好未来（TAL.N）和达内科技（TEDU.0）表现相对较好。

热点板块及个股变化

电商板块

• 阿里巴巴：

  • 2018年10月营收继续增长，但股价下跌13.6%。
  • 阿里巴巴宣布成立本地生活服务公司，合并饿了么与口碑，进一步整合资源。
  • 阿里巴巴领投坚果D轮融资，推动其智能投影业务发展。
  • 阿里巴巴投资B站，强化在垂直流量社区的布局。

• 亚马逊：

  • 营收增长稳定，但股价下跌20.2%。
  • 亚马逊计划进入英国市场，推出无人便利店Amazon Go。
  • 三大高利润业务（AWS、广告、Prime）增速放缓，国际业务增长疲软。

社交板块

• Facebook：
  • 第三季度营收增长33%，但用户增长停滞，股价下跌7.7%。
  • 陷入数据泄露风波，影响用户信任，面临欧盟数据保护法规的挑战。

娱乐板块

• 腾讯音乐：
  • 10月在美国提交招股书，对标Spotify。
  • 月活用户达8亿，但付费率较低，仅为3.6%。
  • 聚焦音乐社交娱乐，拥有强大的内容和社交功能。

科技板块

• 英特尔：

  • 第三季度营收增长19%，净利润增长42%。
  • 客户计算业务贡献最大收入，14nm产能不足问题将延续至2019年。
  • 发布第九代酷睿处理器，性能提升37%。

• 谷歌：

  • 第三季度营收增长稳定，发布平板新品使用ChromeOS系统。
  • 营收增长保持稳定，但未有显著突破。

教育板块

• 好未来：

  • 10月涨幅为12.72%，表现稳健。
  • 作为国内首家在美上市的中小学教育机构，科技驱动发展。

• 新东方：

  • 18财年第一季度业绩大幅下降，股价承压。

中小盘重点公司更新

• 洁美科技：纸质载带龙头，积极扩张，推荐关注。
• 三垒股份：美吉姆收购预案已公布，推荐持续关注。
• 佩蒂股份：A股宠物第一股，全年业绩有望持续超预期。
• 至纯科技：受益于半导体快速发展，高纯工艺业务前景广阔。
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总结

2018年10月，美股市场整体表现疲软，主要指数大幅下跌，行业板块分化明显。标普500成分股中，日常消费品与公用事业板块表现相对较好，而纳斯达克市场各板块均下跌，互联网板块跌幅最大。中概股同样面临下跌压力，但部分公司如平潭海洋实业表现突出。各热点板块如电商、社交、娱乐、科技、教育均出现不同程度的变化，其中阿里巴巴和亚马逊在电商领域表现稳健，但面临增长放缓问题；Facebook受数据丑闻影响，股价承压；腾讯音乐拟美股上市，但用户付费率仍有提升空间；英特尔发布新品，但14nm产能问题影响未来表现；好未来表现稳健，新东方则面临盈利压力。整体来看，投资者对互联网板块仍持谨慎态度，而部分行业如消费和科技仍有发展潜力。