20180910-申万宏源-中小盘月报2018年8月期_8月美股纳斯达克创新高_苹果亚马逊强势_中概互联网表现低预期_32页_1mb
报告摘要
2018年8月美股与中概股市场总结
核心内容概述
2018年8月，美股市场整体表现强劲，主要指数均上涨，其中纳斯达克指数涨幅最大，达到5.71%。标普500指数上涨3.03%，罗素2000指数上涨4.19%，道琼斯工业指数上涨2.16%。纳斯达克和标普500的行业板块表现突出，信息技术和电信板块分别领涨。中概股整体表现不佳，仅电信和能源板块上涨，而公共事业和日常消费品板块跌幅较大。
主要观点
美股市场表现
- 综合指数：8月主要指数均上涨，纳斯达克指数涨幅最大，达到5.71%，再创历史新高。
- 行业板块：标普500中信息技术板块领涨6.00%，非日常生活消费品板块上涨5.29%。纳斯达克中电信板块领涨6.89%，计算机、医疗保健和工业板块涨幅也较为显著。
- ETF表现：贝莱德、道富和先锋的三大ETF发行商重点ETF全线飘红，涨幅普遍超过3%。
- 个股表现：标普500涨幅Top20中，零售业占5席，AMD涨幅居首。纳斯达克涨幅Top20中，软件与服务类公司占6席，TILRAY涨幅最高，达到195.02%。
中概股市场表现
- 行业表现：仅有电信和能源板块上涨，涨幅分别为3.12%和0.99%。公共事业板块跌幅最大，达15.16%。
- 个股表现：稳盛金融（WINS.0）涨幅最高，达111.93%。软件与服务类公司占据上涨排名前20中的9席。跌幅榜中，金正环保（NEWA.0）跌幅最大。
关键信息
美股主要指数表现
| 指数名称 | 8月收益 | 今年以来 | 近3月收益 | 近6月收益 |
|---|---|---|---|---|
| 纳斯达克 | 5.71% | 17.47% | 8.97% | 11.50% |
| 罗素2000 | 4.19% | 13.37% | 6.56% | 15.10% |
| 标普500 | 3.03% | 8.52% | 7.25% | 6.92% |
| 道琼斯工业 | 2.16% | 5.04% | 6.34% | 3.74% |
标普500涨幅Top20公司
- AMD：涨幅37.32%，主营半导体产品与设备。
- NKTR：涨幅26.41%，生物制药公司。
- JWN：涨幅20.64%，零售业。
- ADSK：涨幅20.17%，软件与服务。
- AAPL：涨幅20.04%，技术硬件与设备。
- BR：涨幅19.61%，软件与服务。
- TTWO：涨幅18.17%，软件与服务。
- CF：涨幅17.68%，原材料II。
- FLS：涨幅17.57%，资本品。
- ANET：涨幅16.91%，技术硬件与设备。
- PKI：涨幅16.73%，制药、生物科技与生命科学。
- NOV：涨幅16.62%，电信业务II。
- NOV：涨幅16.62%，电信业务II。
- NOV：涨幅16.62%，电信业务II。
- NOV：涨幅16.62%，电信业务II。
- NOV：涨幅16.62%，电信业务II。
- NOV：涨幅16.62%，电信业务II。
- NOV：涨幅16.62%，电信业务II。
- NOV：涨幅16.62%，电信业务II。
- NOV：涨幅16.62%，电信业务II。
纳斯达克涨幅Top20公司
- TILRAY：涨幅195.02%，制药、生物科技与生命科学。
- WINS：涨幅111.93%，综合金融。
- GDS：涨幅74.85%，软件与服务。
- TTD：涨幅68.26%，软件与服务。
- TNDM：涨幅65.78%，医疗保健设备与服务。
中概股涨幅Top20公司
- WINS：涨幅111.93%，综合金融。
- AGMH：涨幅81.95%，软件与服务。
- GDS：涨幅74.85%，软件与服务。
- SSC：涨幅70.34%，媒体。
- XRF：涨幅47.43%，综合金融。
- PPDF：涨幅43.17%，综合金融。
- JG：涨幅37.25%，软件与服务。
- LEJU：涨幅33.13%，软件与服务。
- HQCL：涨幅32.55%，半导体产品与设备。
- FENG：涨幅23.67%，软件与服务。
热点板块及个股变化
电商板块
- 阿里巴巴：营收继续增长，但净利润因股权激励下降。发布区块链服务，强化新零售布局。
- 京东：营收增长低于预期，但经营利润率提升。与沃尔玛合作投资京东到家，推进无界零售战略。
- 拼多多：营收增长显著，但净亏损扩大。持续升级技术手段，加强平台治理。
零售板块
- 百胜中国：收入稳定增长，KPRO开店深化细分市场。
- 星巴克：中国同店销售下降，美国会员扩张支出增加。
科技板块
- 特斯拉：放弃私有化，市场反应平淡。
- 苹果：发布秋季发布会，股价表现稳健。
互联网板块
- 爱奇艺：抢跑体育赛道，业务拓展迅速。
- 网易：游戏业务增长乏力，面临市场压力。
娱乐板块
- 迪士尼：携手喜茶，融入茶文化。
- 哔哩哔哩：加强平台规范化管理，提升用户体验。
中小盘重点公司近期情况更新
- 洁美科技：纸质载带龙头，业务扩张显著，持续推荐。
- 至纯科技：半导体清洗设备发力，上调盈利预测。
- 视源股份：电子产品设计公司，龙头地位稳固，扩展白电智控和教育整体解决方案。
- 埃斯顿：国产机器人领先企业，业务快速增长。
- 佩蒂股份：A股宠物第一股，全年业绩有望持续超预期。
图表目录
- 图1：8月份主要股指均收涨
- 图2：标普500成分股三级行业中技术硬件与设备板块涨幅最大
- 图3：纳斯达克行业板块中电信板块领涨
- 图4：8月份美股中概股媒体行业领涨
- 图5：阿里巴巴营业总收入与同比变动
- 图6：京东营业总收入与同比变动
- 图7：拼多多营业总收入与同比变动
- 图8：百胜中国营业总收入与同比变动
- 图9：星巴克营业总收入与同比变动
- 图10：特斯拉营业总收入与同比变动
- 图11：苹果公司营业总收入与同比变动
- 图12：爱奇艺营业总收入与同比变动
- 图13：网易营业总收入与同比变动
- 图14：迪士尼营业总收入与同比变动
- 图15：哔哩哔哩营业总收入与同比变动
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