2016-04-25-上交所-珍宝岛2015年年度报告_144页_2mb

黑龙江珍宝岛药业股份有限公司2015年年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：603567
• 公司简称：珍宝岛
• 公司全称：黑龙江珍宝岛药业股份有限公司
• 法定代表人：方同华
• 注册地址：黑龙江省鸡西市虎林市虎林镇红星街72号
• 办公地址：黑龙江省哈尔滨市平房区烟台一路8号
• 股票信息：A股，上海证券交易所，股票简称“珍宝岛”，股票代码“603567”

财务概况

2015年主要财务指标

• 营业收入：20.73亿元，同比增长30.14%
• 归属于上市公司股东的净利润：5.85亿元，同比增长22.63%
• 扣除非经常性损益后的净利润：5.66亿元，同比增长29.82%
• 基本每股收益：1.4522元，同比增长9.53%
• 加权平均净资产收益率：18.01%，同比下降6个百分点
• 期末总股本：4.2458亿股，同比增长17.94%

财务变动说明

• 经营活动产生的现金流量净额：-3.24亿元，同比下降183.84%，主要由于采购三七及销售费用增加
• 投资活动产生的现金流量净额：-4.49亿元，同比下降545.30%
• 筹资活动产生的现金流量净额：15.56亿元，同比增长473.79%，主要由于首次公开发行股票募集资金
• 研发支出：9,296.58万元，占营业收入比例4.48%

非经常性损益

• 非经常性损益总额：1,921.69万元，主要来自政府补助（3,601.39万元）等项目

业务与经营分析

主要业务及产品

• 公司主营高端中药制剂，覆盖12个剂型，包括冻干粉针剂、粉针剂、大容量注射剂等
• 主要产品：注射用血塞通（冻干）、舒血宁注射液、注射用骨肽等
• 核心产品：43个品种列入《国家医保目录》，18个品种列入《国家基本药物目录》，5个独家生产品种
• 品牌优势：珍宝岛为国家驰名商标，产品在心脑血管、骨伤修复、感冒治疗、儿科用药等多个领域具有市场影响力

经营模式

• 采购模式：公司设立文山天宝种植有限公司，负责中药材种植，同时通过多渠道保证原材料供应
• 生产模式：采用“以销定产”模式，严格按照GMP标准进行生产，确保药品质量稳定
• 销售模式：推行精细化招商及服务管理体系，强化终端管控，提升学术推广能力，拓展市场覆盖

营收与成本分析

• 营业收入：20.73亿元，其中医药工业19.78亿元，医药商业0.95亿元
• 营业成本：4.54亿元，同比下降22.79%，主要由于三七价格下降
• 毛利率：78.09%，较上年提升15.02个百分点
• 分行业毛利率：
  • 医药工业：81.25%
  • 医药商业：11.20%
• 分产品毛利率：
  • 中药制剂：81.29%
  • 生物制剂：93.62%
  • 化学制剂：17.81%

分地区营收情况

• 华东地区：3.29亿元，同比下降9.69%
• 华中地区：4.29亿元，同比增长33.16%
• 东北地区：4.42亿元，同比增长86.88%
• 西南地区：2.51亿元，同比增长11.59%
• 西北地区：2.74亿元，同比增长110.76%（增幅最大）
• 华南地区：1.297亿元，同比增长65.78%

成本构成

• 原料及辅料：2.47亿元，占总成本66.56%
• 人工成本：0.38亿元，占总成本10.33%
• 能源成本：0.33亿元，占总成本8.97%
• 制造费用：0.52亿元，占总成本14.14%
• 其他成本：0.03亿元，占总成本0.56%

费用情况

• 销售费用：4.83亿元，同比增长312.11%，主要由于市场推广力度加大
• 管理费用：0.36亿元，同比增长20.88%
• 财务费用：0.40亿元，同比下降28.20%

研发与创新

• 研发投入：9,296.58万元，占营业收入4.48%，占营业成本3.31%

• 研发方向：

  • 化学原料药及制剂：重点研究抗肿瘤、心脑血管疾病、抗病毒、糖尿病等
  • 中药领域：重点研究中药材提取及配方颗粒
  • 保健食品：拓展大健康理念

• 在研项目：12个，其中化药创新药2个，仿制药2个，中药产品3个

• 主要研发项目：

  • 穿心莲内酯改构物（一类新药）
  • 复方卡格列净二甲双胍制剂（化药3.2类）
  • 羟乙基淀粉130/0.4电解质注射液（化药1类）
  • CDK4/6抑制剂（一类新药）
  • 注射用血塞通（冻干）增加适应症

• 研发进展：

  • 穿心莲内酯改构物：处于临床前化合物筛选阶段
  • 羟乙基淀粉130/0.4电解质注射液：临床试验即将完成
  • CDK4/6抑制剂：候选化合物初步确定
  • 注射用血塞通（冻干）：中保办审评审批阶段

公司治理与发展战略

• 公司治理：董事会、监事会及高管均保证年度报告真实、准确、完整
• 风险提示：报告期无重大风险，但存在市场、政策及研发不确定性
• 发展战略：
  • 优化产能结构，提高产能利用率，去库存
  • 推进技术创新和质量控制，提升产品竞争力
  • 深化市场营销创新，推进区域产业布局
  • 统筹人力资源管理，提升团队素质
  • 并购商业公司，形成规模化运营
  • 建立珍宝岛商学院，提升人才梯队建设

公司未来展望

• 医药行业趋势：增速放缓，但保持平稳增长，尤其受益于老龄化、医保完善及健康需求提升
• 政策影响：医保控费、招标限价、GMP/GSP改造等政策推动行业整合与创新
• 研发重点：继续在抗肿瘤、心脑血管、糖尿病等领域加大研发力度
• 品牌与市场：珍宝岛品牌在多个领域具有影响力，未来将加强市场推广与产品储备，提升市场占有率

重要事项

• 利润分配预案：每10股派发5元现金红利，共派发2.12亿元现金股利
• 资本公积转增股本：每10股转增10股，共转增4.25亿股，总股本增至8.49亿股
• 无重大风险事项：无控股股东资金占用、违规担保等重大问题
• 无重大事项：无非经常性损益导致利润重大变化的情况

总结

2015年，珍宝岛药业实现了营业收入和净利润的双增长，同时通过优化产能、推进研发、加强市场推广等措施，增强了公司的核心竞争力和市场影响力。公司积极应对医药行业挑战，推进创新和整合，为未来增长奠定基础。财务稳健，研发投入持续增加，为产品结构升级和市场拓展提供支撑。公司治理规范，无重大风险事项，具备良好的发展前景。