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报告摘要
金融期货市场总结
核心内容概述
本报告总结了近期金融期货市场的走势及影响因素，涵盖了宏观政策、股指期货、国债期货、现货市场、货币市场以及相关信息资讯等内容。整体来看，市场呈现震荡格局，部分品种出现明显上涨，主要受国内经济政策和国际形势影响。
主要观点与操作建议
宏观环境
- 国际方面：美国参议院通过1万亿美元的跨党派基础设施法案，显示美国政府对经济发展的重视，可能对全球市场产生一定提振作用。
- 国内方面：中央政治局会议指出国内经济恢复不稳固、不均衡，强调宏观政策的连续性、稳定性与可持续性，以及今明两年政策衔接的重要性。这表明政策层面仍倾向于支持经济复苏。
股指期货
- 市场表现：周五股指期货震荡，IH下跌，IF、IH上涨。两市成交额达13396亿元，北向资金净买入22亿元。
- 板块表现：鸿蒙概念、储能、钢铁涨幅居前，白酒、证券、钠离子电池跌幅居前。
- 操作建议：国内经济形势稳健、消费复苏，预计调整幅度有限，建议空单止盈。
国债期货
- 市场表现：周五国债期货大幅上涨，现券收益率下行3-5BP，隔夜跳升、跨月资金宽松。
- 影响因素：国内新冠疫情形势复杂支撑避险情绪，逆回购加量维稳市场信心，对债市情绪起到提振作用。
- 操作建议：整体判断期债偏多行情，建议逢低做多。具体止损建议如下：
- TS2109多单止损100.7
- TF2109多单止损101.260
- T2109多单止损100.355
现货市场走势
| 主要指数 | 收盘价 | 成额(亿元) | 日涨跌点 | 日涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 上证综指 | 3,397 | 5,688 | -14.4 | -0.42% |
| 深证成指 | 14,473 | 7,709 | -42.1 | -0.29% |
| 创业板 | 3,440 | 3,536 | -19.5 | -0.56% |
| 沪深 300 | 4,811 | 4,209 | -39.1 | -0.81% |
| 上证 50 | 3,133 | 1,159 | -50.0 | -1.57% |
| 中证 500 | 6,767 | 2,225 | 8.4 | 0.12% |
货币市场利率
| 期限 | 利率(%) | 涨跌(bp) |
|---|---|---|
| FR001 | 2.26 | 60.9 |
| FR007 | 2.40 | -15.0 |
| FR014 | 2.40 | -6.0 |
| Shibor O/N | 2.18 | 53.4 |
| Shibor 1W | 2.28 | 2.7 |
| Shibor 2W | 2.34 | -5.5 |
| R001 | 2.29 | 62.2 |
| R007 | 2.41 | -9.9 |
信息资讯
- 中美监管互动：美国SEC暂停中国企业IPO，中国证监会回应称应加强沟通，妥善解决中概股监管问题。
- 国内经济政策：中央政治局会议强调挖掘国内市场潜力，支持新能源汽车发展，防范化解重点领域风险，完善企业境外上市监管制度。
- 房地产贷款：二季度末，人民币房地产贷款余额同比增长9.5%，增速低于各项贷款整体增速。
- 财政政策：2021年全国一般公共预算支出超过25万亿元，赤字率约为3.2%，全年新增减税降费规模预计超过7000亿元。
- 外资持有情况：6月末，境外机构个人持有境内股票3.76万亿元，持有境内债券3.84万亿元。
- 信用风险：多家机构下调信用等级，包括华夏幸福、泰禾集团、部分农商行和保险公司，显示市场对部分企业信用风险的关注。
- 信托监管：银保监会要求清理规范信托公司非金融子公司业务，限制新增境内一级非金融子公司。
重要声明
- 本报告信息来源于公开可获得资料，力求准确可靠，但对信息的准确性及完整性不作任何保证。
- 报告不构成个人投资建议，未考虑个别客户的投资目标、财务状况或需求。
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