20160315-中债资信-银行：【两会聚焦】不良ABS专题二：商业银行不良资产处置_24页_6mb

商业银行不良资产处置总结

核心内容概述

本报告聚焦于2016年两会期间商业银行不良资产处置问题，分析了不良资产的现状、国内外处置方式及政策背景，并提出相关思考与建议。不良资产的累积不仅影响银行自身发展，还削弱其对实体经济的支持能力，对国民经济健康发展构成威胁。为此，政策层面不断推动创新处置模式，如不良资产证券化、债转股等，以提升处置效率和多元化资产回收路径。

主要观点

• 不良资产现状严峻：2015年底中国商业银行不良贷款余额达12744亿元，不良率为1.67%，处于2014年一季度以来的较高水平。
• 政策推动创新处置：2016年2月央行等八部委联合发布政策，提出加强不良资产处置，包括不良资产证券化等创新试点。
• 不良资产处置方式多元：主要包括催收、依法收贷、重组、核销、批量转让、委托处置、资产证券化、债转股、不良收益权转让等。
• 国外经验值得借鉴：美国、日本、韩国、德国等国家在不良资产处置方面有丰富的经验，包括设立专门机构、法律支持、市场化处置等。

关键信息

一、商业银行不良资产处置方式

二、国外经验借鉴

• 美国：

  • 储贷危机：设立FDIC和RTC，通过法律手段和公共资金支持处置不良资产。
  • 次贷危机：实施TARP计划，通过政府救助和市场化手段进行处置，资金回收率高达94%。
  • 处置方式：不良资产转让、银行并购、拆分好银行/坏银行、不良资产证券化等。

• 德国：

  • 金融稳定基金：设立5000亿欧元基金，用于担保和处理不良资产。
  • 不良资产剥离：通过设立“坏账银行”进行集中处理。
  • 不良资产出售：出售给对冲基金、投行等，如HRE向隆星集团出售不良贷款，不良率大幅下降。

• 日本：

  • 法律支持：出台多项法规，规范不良资产处置流程。
  • 设立专门机构：如“整理回收机构”、“平成金融再生机构”等。
  • 市场化手段：包括公开拍卖、海外出售、不良资产证券化等。

• 韩国：

  • 政策性贷款：政府提供廉价贷款，导致不良资产处理难度加大。
  • 多元化处置方式：包括清收、转让、转化、交易等，以降低不良率。

思考与建议

银行角度

• 加强事前风险管理：监控不良贷款迁徙水平，防范风险。
• 灵活运用多元处置手段：根据不良资产性质，采取催收、转让、重组等不同方式，减轻不良贷款负担。
• 完善内部管理：建立激励机制，提升执行力与员工积极性。
• 把握处置时机：在合理时期采取适当措施，将损失控制在较低水平。

外部环境

• 激活处置市场：开放市场参与主体，如保险、证券、小贷公司等，拓展不良资产处置渠道。
• 加强法律支持：完善不良资产处置的法律法规，规范流程，明确税收政策。
• 推进创新手段：积极开展不良资产证券化、不良收益权转让等试点，提升处置效率。

相关阅读

• 【两会聚焦】不良ABS专题一：我国商业银行不良资产现状

机构信息

• 中债资信：提供信用研究视角的独家点评、前瞻预测和深度分析。
• 联系方式：www.chinaratings.com.cn
• 官方公众号：欢迎关注“中债资信”公众号，反馈意见或合作交流。