20210620-太平洋-机械行业周报_半导体行业景气较高_看好相关设备表现_16页

工业资本货物行业总结

核心内容

本报告主要分析了当前工业资本货物行业的市场趋势、投资建议及重点公司动态。核心关注点包括半导体行业高景气度、工程机械行业走势变化、工业自动化发展以及新能源车领域的进展。

主要观点

• 半导体行业景气度持续上升：全球半导体设备销售额在2021年一季度达到235.7亿美元，环比增长21.1%，同比增长51.4%。主要受益于疫情后全球经济复苏、在线活动增加、新能源车产业快速发展，以及晶圆供应紧张等因素。
• 国内半导体产业受政策扶持：大基金一期、二期对设备和材料两端进行重点支持，第三代半导体材料（如氮化镓、碳化硅）及设备（如MOCVD、晶体生长炉）成为政策重点，国内企业如中微公司、北方华创、晶盛机电等有所布局。
• 投资建议：推荐关注半导体设备厂商，如中微公司、北方华创、晶盛机电等，受益于行业高景气度和国产化进程加速。
• 工程机械行业出现调整：5月自卸车销量同比下滑11.5%，结束此前13个月的连续增长，主要受国六排放政策提前透支需求及基建项目不及预期影响。预计6-9月行业或持续下滑。
• 中联重科推动塔机行业标准化：提出将塔机30年设计寿命、数字化安全控制、水平静位移调整纳入国家标准，有助于推动行业数字化和绿色化发展。
• 工业自动化快速发展：5月工业机器人产量同比增长50.1%，显示行业持续增长。海康机器人在日上新仓部署超300台AMR设备，提升仓储效率。
• 新能源车领域合作升级：上汽时代与宁德时代合作建设动力电池项目，总投资约120亿元，标志着双方在新能源车领域的深度合作。

关键信息

本周核心组合

• 三一重工、恒立液压、徐工机械、中联重科、艾迪精密、建设机械、博实股份、华测检测、拓斯达、快克股份、埃斯顿、科沃斯、石头科技、九号公司、克来机电、金辰股份、弘亚数控、永创智能、迈为股份、捷佳伟创、矩子科技、绿的谐波、安徽合力、杭叉集团、奥普特等。

长期推荐组合

• 中密控股、杭氧股份、中大力德、精测电子、北方华创、埃夫特、中微公司、锐科激光、五洋停车、康力电梯、广日股份、上海机电、杰瑞股份、伊之密、浙江鼎力、科瑞技术、爱仕达、中国中车、康尼机电、柳工、亿嘉和、晶盛机电、诺力股份等。

风险提示

• 宏观经济波动：可能影响行业整体表现。
• 外部需求波动：尤其对出口导向型企业有较大影响。

行业重点新闻

工程机械

• 5月自卸车销量首现负增长，同比下滑11.5%，预计6-9月持续下滑。
• 中联重科提出将塔机30年寿命、数字化安全控制等纳入国家标准。
• 青海省发布中长期铁路网规划，铁路运营里程将显著提升。

工业自动化

• 5月工业机器人产量同比增长50.1%，显示行业持续增长。
• 海康机器人在日上新仓部署300余台AMR设备，提升仓储效率。

新能源车

• 上汽时代与宁德时代合作建设二期动力电池项目，总投资约120亿元。
• 项目一期已投产，为上汽集团新能源车供应电芯。

重点公司公告

经营活动相关

• 柯力传感：拟设立全资子公司，实施智能仪器及工业物联网项目。
• 中飞股份：拟设立新材料子公司，完善产业布局。
• 迈拓股份：投资建设智能计量仪表智造基地、研发及检测中心，总投资约15亿元。
• 斯莱克：与Hanil Can Company签订意向书，采购易拉罐生产线设备，金额约3.4亿元。

资本运作相关

• 三一重工：完成金太阳精密股权收购，员工持股计划规模达2.69亿元。
• 谱尼测试：实施限制性股票激励计划，授予不超过262万8千股，激励对象不超过358人。

投资评级说明

• 行业评级：

  • 看好：预计未来6个月行业整体回报高于市场5%以上。
  • 中性：预计未来6个月行业整体回报介于-5%与5%之间。
  • 看淡：预计未来6个月行业整体回报低于市场5%以下。

• 公司评级：

  • 买入：预计个股相对大盘涨幅在15%以上。
  • 增持：预计个股相对大盘涨幅介于5%与15%之间。
  • 持有：预计个股相对大盘涨幅介于-5%与5%之间。
  • 减持：预计个股相对大盘涨幅介于-5%与-15%之间。

机械行业分析师介绍

• 刘国清：太平洋证券机械行业首席分析师，擅长机器人及自动化板块研究。
• 钱建江：擅长自下而上把握投资机会。
• 曾博文：善于从产业趋势把握投资机会。
• 崔文娟：致力以研究穿越行业波动，找寻确定性机会。

附：销售团队联系方式

行业评级与投资建议

• 半导体设备：本周涨幅最大，上涨19%，其中北方华创上涨18.87%。
• 锂电设备：本周跌幅最大，下跌5.76%。
• 推荐逻辑：逆周期、与周期弱相关、长期成长方向的逆向投资。

研究院信息

• 地址：中国北京 100044，北京市西城区北展北街九号，华远·企业号D座。
• 电话：(8610)88321761
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