831729·维钛克·公开转让说明书_163页_4mb

大连维钛克科技股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

大连维钛克科技股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于真空离子镀膜设备研发、生产与销售的高新技术企业，其主营业务符合国家“十二五”规划重点发展的专用设备制造业。公司成立于2003年，2014年6月整体变更为股份公司，股票代码为831729，挂牌于全国中小企业股份转让系统。公司实际控制人为齐树民先生及其配偶张瑛女士，通过控股远东集团间接持有公司50.70%的股权，齐树民先生直接持股25.35%。

主要观点与关键信息

公司基本情况

• 公司名称：大连维钛克科技股份有限公司
• 法定代表人：齐树民
• 注册资本：1,226万元
• 经营范围：真空设备、真空泵、真空涂镀设备等离子设备及配件的生产与研制；真空镀膜产品加工与咨询服务；货物进出口，技术进出口。
• 所属行业：专用设备制造业（C35）

股票挂牌情况

• 股票种类：人民币普通股
• 每股面值：1.00元
• 股票总量：1,226.00万股
• 股票转让方式：协议转让

股权结构

• 远东集团：持股50.70%，为控股股东
• 齐树民：持股25.35%
• 泰维投资：持股10.60%
• 刘至成：持股8.45%
• 其他自然人股东合计持股5.70%
• 公司无控股或参股子公司

股东限售安排

• 发起人股东承诺：股份公司成立12个月内不转让或委托他人管理直接持有的股份
• 控股股东及实际控制人承诺：挂牌后分三批解除限售，每批为挂牌前持股的三分之一
• 董事、监事及高管：任职期间每年转让不超过持股总数的25%，离职后6个月内不得转让

控股股东及实际控制人变更

• 2014年2月，陈大民将其持有的60%股权全部转让给远东集团
• 股权结构调整未对公司业务稳定和持续经营产生不利影响
• 远东集团由齐树民先生和张瑛女士共同控制，两人签署《一致行动人协议》，确保在公司决策中保持一致

主要产品与技术

• 多弧离子镀膜设备：适用于汽车零部件、金属切削刀具、精密磨具、机械零部件等，具有沉积速度快、离子能量大、成本低等优点
• 磁控溅射离子镀膜设备：适用于装饰镀膜，具有高结合率、细腻涂层、可控性强等优点
• 核心技术：
  • 加长型磁镜过滤电弧源
  • 浮动电位阳极（电子捕集器）
  • 阳极层型线性离子源
  • LaB6旁热式新型空心阴极枪
  • Φ155mm靶材新电弧源
• 专利情况：公司拥有7项实用新型专利，涵盖镀膜设备关键部件

财务情况

• 营业收入：2012年11,587,858.38元，2013年12,731,376.07元，2014年1-6月9,315,644.27元
• 净利润：2012年445,816.37元，2013年459,340.00元，2014年1-6月534,143.45元
• 毛利率：2012年26.56%，2013年37.39%，2014年1-6月27.99%
• 资产负债率：2012年97.54%，2013年97.35%，2014年6月30日67.61%
• 经营性现金流：2014年1-6月为0.15元/股，2013年为8.97元/股，2012年为2.85元/股

风险提示

1. 行业政策风险：公司所处行业受国家政策影响较大，未来政策变化可能影响公司业绩
2. 股权集中风险：实际控制人持股比例较高，存在决策失误风险
3. 客户集中风险：2012-2014年1-6月，前五大客户销售额占比分别为86.95%、77.05%、91.04%，第一大客户占比分别为43.66%、22.50%、57.80%
4. 原材料价格波动风险：主要原材料成本占主营业务成本的64.54%、68.34%、47.70%，价格波动将影响公司盈利能力
5. 人力资源风险：公司处于发展初期，对高端人才吸引力有限
6. 租赁厂房与办公楼风险：公司办公及生产场所均为租赁，存在搬迁风险，但远东集团承诺承担相关成本
7. 公司规模偏小：营业收入规模较小，抗风险能力有限

公司治理

• 公司设有股东大会、董事会、监事会，独立运行
• 董事会和监事会成员稳定，高级管理人员由齐树民先生指派
• 公司治理机制符合《公司法》及全国股份转让系统相关规则

关键资源要素

• 核心技术：公司拥有多项自主研发技术，提升设备性能和镀膜质量
• 专利资产：7项实用新型专利，增强技术壁垒
• 固定资产：主要包括数控龙门镗铣、车床、铣镗床等，账面价值4,561,809.07元

与本次挂牌有关的机构

• 主办券商：渤海证券股份有限公司
• 律师事务所：北京安杰律师事务所
• 会计师事务所：中准会计师事务所
• 资产评估机构：北京中科华资产评估有限公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
• 证券交易场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司

总结

大连维钛克科技股份有限公司是一家专注于真空离子镀膜设备研发、生产与销售的高新技术企业，其核心技术具有较高的市场竞争力。公司目前处于发展初期，营业收入规模较小，抗风险能力有限，且客户集中度较高，存在一定的经营风险。公司股权结构相对集中，由远东集团及其实际控制人齐树民和张瑛女士主导，但股权结构调整未对公司的稳定经营产生重大影响。公司通过与高校和科研机构的合作，建立了完善的检测体系，提升了设计工艺的成熟度。此外，公司主要依靠租赁方式获取办公和生产场所，存在搬迁风险，但远东集团承诺承担相关责任。公司目前拥有7项实用新型专利，具备一定的技术壁垒，但其未来发展前景仍需关注市场竞争、政策变化及客户结构等风险因素。