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安徽众源新材料股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

安徽众源新材料股份有限公司（以下简称“公司”）成立于2005年4月6日，2011年5月10日整体变更为股份公司，注册资本为9000万元，注册地址位于芜湖经济技术开发区凤鸣湖北路48号。公司主营业务为中高端紫铜带材系列产品的研发、生产和销售，属于有色金属冶炼和压延加工业，具体分类为铜压延加工。

公司法定代表人为封全虎，董事会秘书为奚海波，联系电话为0553-5317535，电子邮箱为xixihai@126.com，公司网址为www.zyxcl.cn。

挂牌情况

公司计划通过全国中小企业股份转让系统（新三板）公开转让股份，股票总量为9000万股，每股面值为1元人民币。股票限售安排如下：

• 控股股东及实际控制人封全虎、周丽持有的股份分三批解除限售，解除时间分别为挂牌日、挂牌一年和两年。
• 其他董事、监事及高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其持股总数的25%，且在任职期间不得转让。

本次可公开转让股份共计34,569,441股。

股权结构

公司目前的股权结构如下：

股东	持股数量（股）	持股比例	是否可转让
封全虎	45,368,100	50.41%	是
阮纪友	15,647,967	17.39%	是
科惠投资	7,265,700	8.07%	是
吴平	5,078,700	5.64%	是
王陈标	3,960,900	4.40%	是
李明军	3,677,077	4.09%	是
周丽	3,000,000	3.33%	是
黎文章	2,178,900	2.42%	是
嵇兴祥	1,500,000	1.67%	是
陶昌梅	907,200	1.01%	是
吴丹	572,956	0.64%	是
何孝海	186,300	0.21%	是
王成	137,700	0.15%	是
甘培宝	137,700	0.15%	是
陶俊兵	137,700	0.15%	是
田林金	97,200	0.11%	是
奚海波	100,000	0.11%	是

合计持股为90,000,000股，占总股本的100%。

重大事项提示

1. 原材料价格波动风险

公司主要原材料为电解铜，成本占比高达95%以上，利润来源于加工费。公司通过以销定产、以产定购及灵活定价方式，基本匹配原材料采购与销售订单，但若不能严格匹配，电解铜价格剧烈波动将影响经营业绩。

2. 行业竞争风险

铜板带材加工行业竞争激烈，部分低端产品产能过剩。公司产品定位中高端，但在行业竞争加剧的情况下，若不能提升资金实力、技术和产品结构，将面临较大竞争风险。

3. 融资成本上升风险

公司为资金密集型行业，主要依赖银行借款。2013年和2014年财务费用分别为1,584.39万元和2,542.26万元，若贷款利率上升，将导致融资成本增加，利润下降。

4. 所得税税收优惠风险

公司于2012年被评定为高新技术企业，享受15%的所得税优惠税率，2015年需重新申请。若未被认定，将执行25%的税率，影响公司利润。

5. 产业政策风险

国家鼓励高精度铜加工材发展，如《产业结构调整指导目录》、《国家重点支持的高新技术领域》等。若未来政策变化，可能影响公司发展。

6. 应收账款回收风险

报告期末应收账款分别为19,447.16万元和15,220.44万元，占营收比例分别为10.97%和7.33%。平均回收期约30天，账龄在1年以内占比99%以上，但随着销售规模扩大，仍存在部分应收账款不能收回的风险。

7. 人力资源风险

公司需要大量技术人员和熟练工人。随着资产和经营规模扩大，存在技术人员和操作工人流失或难以引进的风险。

业务与行业情况

公司专注于中高端紫铜带材系列产品的研发、生产和销售，年生产能力约6万吨，是国内主要企业之一。公司2012年被评为“中国铜板带材十强企业”。主要产品包括射频线缆铜带、变压器铜带、电子电器铜带、热交换器铜带、引线框架铜带等，广泛应用于电子电器、变压器、射频线缆、散热器和太阳能组件等领域。

公司治理

公司设有股东大会、董事会、监事会，三会机制健全，运行良好。公司及控股股东、实际控制人近两年合法合规，公司保持独立性。公司不存在同业竞争，也未发生股东权益被占用的情况。公司董事、监事及高级管理人员持股情况如下：

• 封全虎：45,368,100股，持股50.41%
• 阮纪友：15,647,967股，持股17.39%
• 科惠投资：7,265,700股，持股8.07%
• 吴平：5,078,700股，持股5.64%
• 王陈标：3,960,900股，持股4.40%
• 李明军：3,677,077股，持股4.09%
• 周丽：3,000,000股，持股3.33%
• 黎文章：2,178,900股，持股2.42%
• 嵇兴祥：1,500,000股，持股1.67%
• 陶昌梅：907,200股，持股1.01%
• 吴丹：572,956股，持股0.64%
• 何孝海：186,300股，持股0.21%
• 王成：137,700股，持股0.15%
• 甘培宝：137,700股，持股0.15%
• 陶俊兵：137,700股，持股0.15%
• 田林金：97,200股，持股0.11%
• 奚海波：100,000股，持股0.11%

财务情况

报告期主要会计数据和财务指标

项目	2014年12月31日	2013年12月31日
资产总计（万元）	56,487.17	82,984.99
股东权益合计（万元）	23,625.88	26,016.82
营业收入（万元）	219,260.78	186,808.54
净利润（万元）	3,716.72	1,809.73
毛利率	7.37%	7.35%
净资产收益率	16.61%	7.80%
应收账款周转率（次）	11.99	9.63
存货周转率（次）	18.98	14.96
经营活动产生的现金流量净额	7,983.10	-4,022.10
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）	0.89	-0.45
资产负债率（母公司）	49.89%	47.93%
流动比率（倍）	1.17	1.20
速动比率（倍）	0.82	0.90

注：财务指标以合并报表数据为基础计算。

与本次挂牌有关的机构

• 主办券商：国元证券股份有限公司
  法定代表人：蔡咏
  住所：安徽省合肥市梅山路18号
  项目负责人：刘云霄
  现场负责人：蒋顾鑫

• 律师事务所：安徽天禾律师事务所
  负责人：张晓健
  住所：合肥市濉溪路278号财富广场B座东楼16层
  经办律师：祝传颂、檀林飞

• 会计师事务所：华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）
  负责人：肖厚发
  住所：北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸大厦901-22至901-26
  经办注册会计师：张婕、刘勇、姚海士

• 资产评估机构：中水致远资产评估有限公司
  负责人：肖力
  住所：北京市海淀区大钟寺十三号华杰大厦6层c9
  经办资产评估师：张旭军、史先锋

• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
  住所：北京市西城区金融大街26号金阳大厦5层
  电话：010-50939980

• 证券交易场所：全国中小企业股份转让系统
  法定代表人：杨晓嘉
  住所：北京市西城区金融大街丁26号
  电话：010-63889512

总结

安徽众源新材料股份有限公司是一家专注于中高端紫铜带材系列产品的研发、生产和销售的公司，注册资本为9000万元，位于芜湖经济技术开发区。公司业务覆盖多个应用领域，具备较强的技术实力和生产能力，是铜板带材行业的重要企业之一。公司面临原材料价格波动、行业竞争、融资成本上升、税收优惠到期、产业政策变化及应收账款回收等风险。公司治理结构健全，股东结构稳定，主要股东包括封全虎、周丽夫妇及其他自然人和法人股东。公司财务状况良好，但需关注未来盈利能力。公司计划通过全国中小企业股份转让系统公开转让股份，相关机构包括国元证券、安徽天禾律师事务所、华普天健会计师事务所等。