2017-831729·维钛克·公开转让说明书_163页_4mb

大连维钛克科技股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概览

大连维钛克科技股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于真空离子镀膜设备的研发、生产与销售的企业。公司成立于2003年10月13日，2014年6月6日整体变更设立为股份公司。公司主要产品包括多弧离子镀膜设备和磁控溅射离子镀膜设备，用于工业工具、模具、机械零部件、LED发光体、太阳光热发电集热管等领域的表面处理。

主要观点与关键信息

一、公司基本情况

• 公司名称：大连维钛克科技股份有限公司
• 法定代表人：齐树民
• 注册资本：1,226万元
• 经营范围：真空设备、真空泵、真空涂镀设备等离子设备及配件的生产与研制；货物及技术进出口。
• 股票信息：
  • 股票代码：831729
  • 股票简称：维钛克
  • 股票种类：人民币普通股
  • 每股面值：1.00元
  • 股票总量：1,226.00万股
  • 股票转让方式：协议转让

二、股权结构

• 公司的控股股东为远东集团，持股比例为50.70%。
• 齐树民和其配偶张瑛通过控股远东集团间接持有公司50.70%的股权，齐树民还直接持有25.35%的股份。
• 公司前十大股东中，泰维投资持股10.60%，刘至成持股8.45%，其余股东持股比例均低于5%。
• 公司股东之间存在关联关系，齐树民为远东集团董事长，刘至成在远东集团担任财务总监。

三、重大事项提示

1. 行业政策风险：公司所处的专用设备制造业是国家“十二五”规划发展的重点，未来国家政策对真空离子镀膜设备行业将直接影响公司业绩。
2. 股权集中风险：公司股权相对集中，实际控制人为齐树民和张瑛，存在决策失误的风险。
3. 股权变更：2014年2月，陈大民将其持有的60%股权全部转让给远东集团，公司控股股东变更为远东集团，实际控制人变更为齐树民和张瑛。此变更未对公司经营造成不利影响。
4. 市场竞争加剧：随着外资企业进入，竞争压力增大，公司产品以定制模式为主，需持续增强研发和技术创新能力。
5. 营业收入规模偏小：公司营业收入相对较小，抗风险能力有限，未来业绩存在不确定性。
6. 客户集中风险：公司对前五大客户的销售额占比较高，存在客户过于集中的风险。
7. 原材料价格波动：公司主要原材料成本占比高，价格波动可能影响公司盈利能力。
8. 人力资源风险：公司处于发展初期，对高端人才吸引力有限，需通过增资和激励措施增强团队。
9. 租赁风险：公司租赁厂房和办公楼，若租赁到期无法续租，可能影响公司正常经营。

四、公司治理

• 公司设有股东大会、董事会、监事会，制度健全，三会独立运行。
• 公司及控股股东、实际控制人最近两年内无违法违规行为。
• 公司具有独立性，不存在同业竞争。
• 公司与控股股东、实际控制人之间无资金占用或担保行为。

五、公司财务

• 主要会计数据：
  • 2014年6月30日总资产为32,697,216.41元，股东权益合计为10,591,291.20元。
  • 2013年12月31日总资产为39,961,380.85元，股东权益合计为1,057,147.75元。
  • 2012年12月31日总资产为24,323,378.35元，股东权益合计为597,807.75元。
• 财务指标：
  • 毛利率：2014年1-6月为27.99%，2013年为37.39%，2012年为26.56%。
  • 净利润率：2014年1-6月为5.04%，2013年为43.45%，2012年为74.58%。
  • 流动比率：2014年为1.17，2013年为0.85，2012年为0.73。
  • 速动比率：2014年为0.45，2013年为0.46，2012年为0.31。
  • 资产负债率（母公司）：2014年为67.61%，2013年为97.35%，2012年为97.54%。
  • 每股净资产：2014年为1.022元，2013年为1.057元，2012年为0.598元。
  • 基本每股收益：2014年为0.091元，2013年为0.459元，2012年为0.446元。

六、公司业务与技术

• 主营业务：真空离子镀膜设备的研发、生产与销售。
• 主要产品：
  • 多弧离子镀膜设备：如汽车零部件PVD镀膜设备（V-TechAC600）、金属切削刀具PVD镀膜设备（V-TechCT1200）等。
  • 磁控溅射离子镀膜设备：如高端装饰PVD镀膜设备（V-TechHD1600）。
• 核心技术：
  • 加长型磁镜过滤电弧源
  • 浮动电位阳极（电子捕集器）
  • 阳极层型线性离子源
  • LaB6旁热式新型空心阴极枪
  • Φ155mm靶材新电弧源
• 专利情况：公司拥有7项实用新型专利，涵盖镀膜机真空室壁结构、电弧阴极翻转机构、磁控溅射阴极头等。

七、主要固定资产

• 截至2014年6月30日，公司主要固定资产包括数控龙门镗铣、数控车床、立式加工中心等。
• 固定资产账面价值为4,561,809.07元，成新率平均为85.90%。

八、租赁情况

• 公司租赁远东磨具和远东精锻的厂房及办公楼，租赁期限分别为2014年3月12日至2019年3月11日、2014年6月6日至2024年12月31日。
• 远东精锻的房产建设于集体土地，产权清晰，无纠纷或潜在纠纷。

九、与本次挂牌有关的机构

• 主办券商：渤海证券股份有限公司
• 律师事务所：北京安杰律师事务所
• 会计师事务所：中准会计师事务所
• 资产评估机构：北京中科华资产评估有限公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
• 证券交易场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司

结论

公司作为一家专注于真空离子镀膜设备研发与生产的科技企业，具备一定的技术优势和市场定位，但同时也面临行业政策、股权集中、市场竞争、营业收入规模较小、客户集中、原材料价格波动、人力资源以及租赁风险等多方面的挑战。公司通过股权结构调整、增资和引入新股东，增强了发展基础。公司治理结构健全，财务状况基本稳定，具备一定的发展潜力。