20240729-天风证券-ServiceNow_2024Q2业绩点评_Q2营收及RPO超预期_NowAssist高速增长_2页_248kb

ServiceNow 2024 Q2业绩简要分析

财报整体情况

ServiceNow在2024年第二季度实现了优异的业绩表现，各项关键指标均超过市场预期。

本季度公司总营收达到了2627亿美元，同比增长22%，超出彭博一致预期的2612亿美元。

Non-GAAP毛利为2170亿美元，同比增长明显，也高于预期的2146亿美元。

非GAAP毛利率达83%，同样略高于预期的82.17%。

营业利润720亿美元，调整后营业利润率为27%，全面超过市场预期。

Non-GAAP EPS达313美元，同样超出彭博一致预期的286美元。

RPO增速22%，cRPO增速达31%，美国野村证券等新客户也在第三季度被成功签约。

新增NaviNeW客户订单突破100万美元规模。

战略进展与市场扩展

GenAI领域取得重要进展，NowAssist成为公司历史上增长最快的产品，本季度季度环比增长达一倍。

人工智能战略开始落地，多家大型企业已在应用，如Stellantis、本田等。

公司持续拓展数据处理能力，新型数据库RaptorDB上线，其性能卓越，在ProPlus版本下交易处理能力提升12倍，查询速度提高超27倍。

收购德国数据公司Raytion，将进一步增强基于NowAssist的搜索和知识管理能力。

在地理市场方面：

• 北美：继续深化与美国政府合作，扩展至多家联邦机构

• 日本：成功签约野村证券、松下信息系统等重要企业

• 亚洲：通过两项对合资企业投资，巩固印度和东南亚市场地位

• 中东：在微软Azure云平台上部署服务

业绩指引

公司维持相对谨慎的增长预期，证券：

第三季度订阅收入指引为2660-2665亿美元，略低轻微预期。

全年订阅收入预估上调至10575-10585亿美元区间。

展望：RPO增长稳健，人工智能战略推进迅速，长期增长动力可持续。同时需关注AI发展不及预期、市场增速放缓等风险因素。