2021-06-08-深交所-华菱线缆_湖南华菱线缆股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书_468页_7mb

湖南华菱线缆股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书总结

核心内容概览

湖南华菱线缆股份有限公司（以下简称“华菱线缆”）拟首次公开发行A股股票，并计划在深圳证券交易所上市。本次发行股数不低于发行后总股本的25%，不超过13,360.60万股，每股面值为人民币1.00元，发行价格为3.67元/股，预计发行时间为2021年6月10日，发行后总股本不超过53,442.40万股。

主要观点与关键信息

一、股东股份锁定承诺

• 控股股东华菱控股：承诺在公司股票上市后36个月内不转让或委托他人管理其持有的股份，也不由公司回购。
• 控股股东湘钢资产：承诺在公司股票上市后36个月内不转让其持有的股份，若上市后6个月内股票连续20个交易日收盘价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
• 持股5%以上股东（包括新湘先进、宇纳衡富、锐士一号、华菱集团、凤翼众赢、湖南迪策、兴湘集团、湘潭经建投）：部分股东承诺在上市后12个月内不转让其持有的股份，部分承诺在上市后36个月内不转让。
• 董事及高级管理人员（包括熊硕、陈柏元、张文钢、李国栋、熊鹰、胡湘华）：承诺在上市后36个月内不转让其持有的股份，若在锁定期满后2年内减持，减持价格不低于首次公开发行时的发行价，若上市后6个月内收盘价低于发行价，锁定期自动延长6个月。此外，还规定了任职期间及离职后的股份转让限制。

二、稳定股价预案及相关承诺

公司制定了稳定股价预案，包括以下措施：

1. 控股股东增持：若股价低于每股净资产，控股股东应在10个交易日内提交增持方案，且增持金额不低于其最近一次分红的20%。
2. 公司回购：若控股股东未履行增持义务，公司应在25个交易日内公告回购方案，且回购金额不低于上一年度净利润的20%。
3. 董事及高级管理人员增持：若未通过回购方案，董事及高级管理人员应在30个交易日内无条件增持，增持金额不低于其上年度税后薪酬的30%。

若未履行上述承诺，公司将采取约束措施，包括扣减分红、薪酬，甚至限制股份转让。

三、持股意向及减持意向

所有股东均承诺减持股份需符合相关法律法规，且减持方式包括集中竞价交易、大宗交易、协议转让等。若未履行承诺，将依法承担赔偿责任。

四、招股说明书真实性承诺及约束措施

公司、控股股东、董事、监事、高级管理人员及中介机构均承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担责任。若违反承诺，将依法赔偿投资者损失，并可能被限制股份转让或扣减分红、薪酬。

五、即期回报摊薄及填补措施

公司认为本次发行可能导致即期回报摊薄，为此制定了以下措施：

1. 实施募集资金项目：通过技术升级和扩大生产规模提升盈利能力。
2. 加强募集资金管理：确保资金专款专用，制定相关制度。
3. 优化投资回报机制：建立稳定、科学的利润分配政策，确保现金分红比例不低于20%。
4. 加强经营管理及内部控制：提升资金使用效率，控制成本，确保公司可持续发展。

六、滚存未分配利润安排

公司发行前的滚存未分配利润由发行后的新老股东按持股比例共同享有。

七、股利分配政策

• 利润分配原则：重视投资者回报，兼顾公司发展。
• 利润分配形式：以现金分红为主，也可采用股票股利。
• 现金分红比例：不低于当年可分配利润的20%，若公司处于成熟期，比例最低可达80%。
• 决策机制：利润分配方案需经董事会及股东大会审议，独立董事及监事会需发表意见，且需满足相关表决比例要求。

八、风险提示

1. 市场竞争风险：行业集中度低，产品同质化严重，公司需持续投入以保持竞争力。
2. 原材料价格波动风险：公司成本中铜材占比高，价格波动将影响毛利率。
3. 存货跌价风险：存货金额较高，若市场波动导致跌价，将影响经营业绩。
4. 应收账款坏账风险：应收账款金额占流动资产比例较高，存在坏账风险。
5. 税收优惠政策变化风险：公司享受高新技术企业优惠税率，若无法维持资质，将影响盈利。
6. 毛利率波动风险：受原材料价格及市场竞争影响，毛利率可能波动。
7. 新冠疫情的影响：疫情对上下游生产及物流造成影响，可能对公司业绩产生负面影响。

九、财务状况与业绩

• 2021年1-3月：公司总资产为175,477.62万元，净资产为90,233.68万元；营业收入为38,921.32万元，营业利润为3,160.38万元，归属于母公司净利润为2,803.61万元。
• 2021年半年度业绩：预计营业收入增长34.02%至40.15%，净利润增长163.15%至177.35%，主要受益于产品结构优化。

十、其他重要事项

• 公司治理：公司治理结构健全，董事会、监事会依法运作。
• 信息披露：公司承诺真实、准确、完整披露信息，接受监管监督。
• 中介机构承诺：保荐机构、律师、审计机构、评估机构、验资机构均作出真实性承诺及赔偿责任承诺。

总结

湖南华菱线缆股份有限公司通过本次A股发行，旨在扩大市场份额，提升公司盈利能力。公司对股东股份锁定、稳定股价、即期回报摊薄、股利分配、风险提示等事项作出详细承诺，并设立相应的约束机制。公司还强调财务信息的透明与合规，确保投资者利益。同时，公司也指出在市场竞争、原材料价格波动、存货跌价、应收账款坏账、税收政策变化及疫情等风险因素可能对经营业绩产生影响，因此公司采取多项措施进行风险控制和应对。