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股指期货数据日报总结（2025年12月30日）

核心内容概览

IM合约

• 主力合约：IM2603收盘价为7459.2点，上涨0.24%，总成交100,572手，总持仓189,970手。
• 四合约：总成交263,327手，较前日增加3,610手；总持仓372,661手，较前日增加11,019手。
• 贴水与基差：主力合约贴水138.1点，较前日上升17.06点；年化基差率为-8.34%。
• 分红影响：四合约分红影响分别为0.71点、0.71点、0.71点和44.39点。

IF合约

• 主力合约：IF2603收盘价为4622.2点，上涨0.36%，总成交56,756手，总持仓171,595手。
• 四合约：总成交94,429手，较前日下降1,730手；总持仓281,129手，较前日增加5,274手。
• 贴水与基差：主力合约贴水29.08点，较前日上升0.09点；年化基差率为-2.84%。
• 分红影响：四合约分红影响分别为5.64点、6.32点、6.32点和37.78点。

IC合约

• 主力合约：IC2603收盘价为7381.00点，上涨0.59%，总成交66,223手，总持仓153,828手。
• 四合约：总成交117,475手，较前日增加4,688手；总持仓288,847手，较前日增加13,084手。
• 贴水与基差：主力合约贴水77.94点，较前日上升16.07点；年化基差率为-4.76%。
• 分红影响：四合约分红影响分别为0.6点、0.6点、0.6点和67.34点。

IH合约

• 主力合约：IH2603收盘价为3035.40点，下跌0.03%，总成交26,708手，总持仓53,919手。
• 四合约：总成交41,166手，较前日增加1,667手；总持仓88,407手，较前日增加1,165手。
• 贴水与基差：主力合约贴水1.15点，较前日下降4.52点；年化基差率为-0.17%。
• 分红影响：四合约分红影响分别为7.96点、7.96点、7.96点和26.47点。

主要观点

成交与持仓

• IM合约：成交与持仓均有所增加，显示市场活跃度上升。
• IF合约：成交下降，持仓增加，表明市场交易量减少但持仓意愿增强。
• IC合约：成交与持仓均增加，反映市场参与者对IC合约的持续关注。
• IH合约：成交与持仓均增加，但主力合约小幅下跌，显示市场情绪偏弱。

贴水与基差

• IM合约：主力合约贴水扩大，基差率维持负值，表明期货价格低于现货。
• IF合约：主力合约贴水略有上升，基差率仍为负值，显示期货贴水趋势。
• IC合约：主力合约贴水显著扩大，基差率为负，期货价格持续低于现货。
• IH合约：主力合约贴水缩小，基差率微负，期货价格略有贴近现货。

分红影响

• IM合约：季二合约分红影响最大，为44.39点，显示分红对期货价格有较大影响。
• IF合约：季二合约分红影响最大，为37.78点，影响较大。
• IC合约：季二合约分红影响最大，为67.34点，对期货价格影响显著。
• IH合约：季二合约分红影响最大，为26.47点，显示分红对IH合约的影响相对较小。

关键信息

成交量变化

• IM合约：IM2603成交量最高，为100,572手，较前日增长5%。
• IF合约：IF2603成交量最高，为56,756手，较前日下降3%。
• IC合约：IC2603成交量最高，为66,223手，较前日增长4%。
• IH合约：IH2603成交量最高，为26,708手，较前日增长7%。

持仓量变化

• IM合约：IM2603持仓量最高，为189,970手，较前日增长7,365手。
• IF合约：IF2603持仓量最高，为171,595手，较前日增长4,446手。
• IC合约：IC2603持仓量最高，为153,828手，较前日增长7,012手。
• IH合约：IH2603持仓量最高，为53,919手，较前日增长687手。

主要席位表现

• IM2603：中信期货和国泰君安在成交量和持买单、持卖单方面均排名靠前。
• IF2603：中信期货在成交量和持买单方面领先，国泰君安在持卖单方面领先。
• IC2603：中信期货和国泰君安在成交量和持买单、持卖单方面均表现活跃。
• IH2603：中信期货在成交量和持买单方面领先，国泰君安在持卖单方面领先。

图表说明

• 成交与持仓：图表显示IM、IF、IC和IH合约的成交与持仓变化趋势。
• 日内走势：各合约日内价格走势显示市场波动情况。
• 基差：图表反映各合约与现货之间的价差。
• 年化移仓成本：图表显示各合约的年化移仓成本，负值表示移仓有收益。
• 净空头持仓占比：图表显示各合约净空头持仓比例，反映市场多空情绪。

总结

• 各股指期货合约在2025年12月30日表现出不同的市场趋势，IM和IC合约贴水扩大，IF合约贴水略有上升，IH合约贴水缩小。
• 分红影响对各合约价格产生显著作用，尤其是季二合约。
• 成交量和持仓量变化显示市场参与者对不同合约的关注度存在差异，IM和IC合约交易活跃度较高。
• 主要席位表现显示中信期货和国泰君安在市场中占据主导地位，成交量和持仓量均领先。