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报告摘要

天星资本晨报总结（2016年12月21日）

核心内容概览

2016年12月20日，新三板市场整体表现略显疲软，做市指数与成分指数均出现下跌。市场活跃度有所下降，但新增挂牌与做市企业数量保持增长。同时，多家企业发布了定增预案，显示出市场对资本运作的持续关注。此外，政策层面的动态也对市场产生重要影响，尤其在农业供给侧改革和新零售模式转型方面。

主要观点与关键信息

1. 市场动态

新三板市场表现：
- 做市指数报收1082.92点，下跌0.16点，跌幅0.01%。
- 成分指数报收1189.39点，下跌4.70点，跌幅0.39%。
- 全天共1025只股票发生交易，其中做市转让企业成交8539万股，金额4.05亿元；协议转让企业成交11572万股，金额6.94亿元。
- 新增挂牌企业53家，新增做市企业7家。截至2016年12月20日，新三板挂牌企业总数达10052家，其中协议转让企业8399家，做市转让企业1653家。
市场热点：
- 天星资本发布八大天星创新层指数，涵盖市场整体及七个行业分类。
- 天星创新层计算机与通信指数上涨0.27%，表现优于整体市场。
- 天星创新层文化传媒指数上涨0.31%，表现较好。
- 天星创新层教育指数下跌1.15%，表现相对较弱。
- 天星创新层环保指数下跌0.89%，整体市场情绪偏弱。

2. 成交数据

挂牌企业成交金额前十：
- 美家帮以5,989.60万元成交额居首。
- 联讯证券以3,393.96万元成交额排名靠前。
- 部分企业如安世亚太、炬光科技等成交量也较高。
做市转让企业涨幅前十：
- 森达电气涨幅达28.65%，表现突出。
- 创高安防、银发环保等涨幅也较高。
协议转让企业涨幅前十：
- 中兴机械涨幅达733.33%，涨幅最大。
- 报业延嘉、金雅豪等企业涨幅显著。

3. 新增挂牌企业

2016年12月20日新增挂牌企业53家，涵盖多个行业，包括计算机、通信、医药、教育、环保等。
其中部分企业如高思教育、大信集团、鹏源药业等，营收与净利润表现较好，显示出良好的发展潜力。

4. 新增做市企业

2016年12月20日新增做市企业7家，涉及专用设备制造、软件与信息技术服务、电力生产等多个行业。
做市首日涨跌幅差异较大，如清大天达下跌21.43%，而华尊科技上涨2.07%。

5. 定增动态

2016年12月20日，共有15家公司发布定增预案，涉及多个行业，如软件和信息技术服务业、电气机械和器材制造业等。
发行对象包括大股东、机构投资者、境内自然人等，融资目的多为项目融资、补充流动资金等。

6. 重大公告

对外投资：
- 善为影业拟设立全资子公司，提升公司运营能力和市场影响力。
- 和成新材拟设立子公司，开拓业务渠道，增强市场竞争力。
- 金鹏信息拟设立子公司，创新业务模式，培育新的利润增长点。
重大合同：
- 东方水利与三峡金沙江云川水电开发有限公司签订设备采购合同，金额达4546.31万元。
- 蓝深远望与扬州农村商业银行签订智能化工程合同，金额为1515.00万元。

7. 政策与行业动态

宏观政策：
- 中央农村工作会议强调推进农业供给侧结构性改革，支持农业节水。
- 中国央行净投放资金1050亿元，shibor连续第六天上涨，显示市场流动性紧张。
- 国务院提出在12个城市开展生育保险与基本医疗保险合并实施试点。
三板政策：
- 全国股转公司提出加快改革，调整投资者适当性要求，以改善市场流动性。
- 强调提升流动性不仅需要降低投资门槛，还涉及发行、交易制度、中介机构引入等。
行业热点：
- 农业节水政策持续加码，九部门印发《全民节水行动计划》，发改委和农业部发布农业PPP指导文件。
- 国美宣布战略转型新零售，推动线上线下融合。
- 区块链技术受到全球关注，高盛、摩根大通等金融机构计划投资区块链公司。

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总结

2016年12月20日，新三板市场整体表现疲软，但新增挂牌与做市企业数量稳步增长，显示市场仍有活力。天星资本发布的创新层指数中，计算机与通信、文化传媒行业表现较好，而教育和环保行业则相对低迷。市场交易活跃度有所下降，但部分企业成交量与成交额仍较高。政策层面，农业供给侧改革与新零售转型成为关注焦点，同时区块链技术的发展也引发全球金融机构的关注。投资者应关注市场动态，合理评估风险，谨慎决策。

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