20260413-瑞达期货-贵金属期货日报_1页_313kb

文档内容总结

核心内容概述

本文档汇总了近期贵金属市场（包括期货与现货）的关键数据指标、供需情况、宏观数据及行业消息，同时提供了对市场走势的观点总结与未来重点关注事件。整体内容聚焦于黄金与白银的市场表现及影响因素，强调地缘政治、宏观数据与市场情绪对金银价格的影响。

主要观点总结

1. 市场表现

• 沪金主力合约：收盘价为1043.40元/克，较前一日下跌5.01元，跌幅为0.48%。
• 沪银主力合约：收盘价为18429元/千克，较前一日下跌154.001元，跌幅为0.83%。
• 沪金主力合约成交量：227,711手，环比增加6448手。
• 沪银主力合约成交量：616,817手，环比减少66179手。
• 沪金主力合约持仓量：182,565手，环比增加299手。
• 沪银主力合约持仓量：5,380手，环比减少188手。
• 仓单数量：沪金为108,663千克，环比变化为+01；沪银为457,622千克，环比变化为+36,1611。

2. 现货市场

• 上金所黄金现货价：0.00元/克，环比微涨0.001元。
• 华通一号白银现货价：18,372元/千克，环比下跌282元。
• 沪金主力合约基差：-1043.40元/克，环比下跌1042.271元。
• 沪银主力合约基差：-57元/克，环比下跌128元。

3. 供需情况

• 黄金ETF持仓：SPDR黄金ETF持仓为1052.42吨，环比微涨0.001吨。
• 白银ETF持仓：SLV白银ETF持仓为15,291.24吨，环比下跌18.311吨。
• 黄金CFTC非商业净持仓：156,305张，环比减少6897张。
• 白银CFTC非商业净持仓：23,417张，环比减少487张。
• 黄金供应量：总计1302.80吨，环比减少0.191吨。
• 白银需求量：总计35,716吨，环比减少491吨。

4. 宏观数据

• 美元指数：98.70，环比微跌0.101。
• VIX波动率指数：19.23，环比下跌0.261。
• CBOE黄金波动率指标：30.46，环比下跌1.201。
• 标普500/黄金价格比：1.43，环比微跌0.001。

5. 行业消息

• 美伊谈判：双方在伊斯兰堡展开谈判，但未达成实质性共识，分歧依然明显。
• 美国海军行动：美国宣布将阻止船只进出霍尔木兹海峡，并摧毁伊朗水雷，加剧市场对地缘风险的担忧。
• 美国CPI数据：3月CPI同比上涨3.3%，为2024年6月以来最高；环比上涨0.9%，为2022年7月以来最大涨幅。
• 能源价格：3月能源价格环比上涨10.9%，汽油价格上涨21.2%，为1967年以来最大月度涨幅。
• 消费者信心：4月密歇根大学消费者信心指数初值为47.6，创历史新低，1年通胀预期上升至4.8%。
• IMF观点：即便停火协议维持，全球物价需较长时间才能回落至战前水平，IMF将下调全球经济增长预期。

关键信息

• 地缘政治影响：美伊谈判未达成共识，地缘风险加剧，短期内对贵金属市场形成压制。
• 通胀压力上升：美国3月CPI同比上涨3.3%，能源价格大幅上涨是主因，消费者信心恶化，通胀预期上升。
• 市场情绪：外盘贵金属情绪走弱，沪市金银早盘低开后震荡运行。
• 技术面分析：伦敦金触及20日均线后强势反弹，RSI维持中轴上方，短线反弹动能或延续。
• 操作建议：短线观望为主，中长线维持逢低布局思路。

重点关注事件

总结

近期贵金属市场受地缘政治风险与宏观数据影响，整体表现偏弱。美伊谈判未达成实质进展，加剧市场不确定性，对金银价格形成短期压制。同时，美国CPI数据飙升、消费者信心恶化及通胀预期上升，进一步推高市场对美联储政策的担忧。供需方面，黄金ETF持仓微涨，但CFTC非商业净持仓下降，显示市场投机情绪有所降温。技术面上，金银短期反弹动能存在，但缺乏明确的利多支撑，预计后续走势将偏震荡。投资者应关注后续重要宏观数据及地缘政治进展，谨慎操作。