20210904-财信证券-基金新产品周报_银华基金拟发行首个机器人被动指数产品_6页_826kb

点评报告总结

核心内容

本报告发布于2021年9月4日，分析了基金市场近期动态，重点介绍了本周（2021年9月6日至9月10日）新发行的基金产品及其市场表现，特别关注了机器人主题被动指数型基金的发行情况。

主要观点

• 市场动态：本周全市场拟新发行基金37只，其中10只为被动指数型基金，涉及机器人、消费电子、稀有金属、芯片等行业主题。
• 新基金亮点：银华基金拟发行银华中证机器人ETF（562363.OF），这是市场上首个跟踪机器人指数的被动指数型基金。
• 基金经理分析：
  • 张凯：管理的被动指数型基金规模约28亿元，近1年跟踪误差中值为0.39%。
  • 常远：管理的偏股混合型基金规模合计52.3亿元，业绩表现稳健，调仓策略有效。
  • 孟昊：管理的主动管理型权益类基金规模合计28亿元，近1年业绩波动较大，但表现突出。

关键信息

本周新发行基金概况

• 基金类型分布：

  • 4只中长期纯债型基金
  • 1只短期纯债型基金
  • 3只偏债混合型基金
  • 15只主动管理型权益类基金
  • 3只FOF基金（1只为养老目标产品，2只为权益类产品）
  • 1只QDII基金
  • 10只被动指数型基金

• 基金规模：本周拟发行基金规模在1460亿元人民币以上。

银华中证机器人ETF（562363.OF）

• 基金特点：
  • 跟踪中证机器人指数（H30590.CSI），是首个跟踪机器人指数的被动指数型基金。
  • 成分股49只，选样标准包括日均成交额、市值排序，以及机器人相关行业公司。
  • CR10权重合计66.6%，重仓股集中度较高。
  • 近1年年化收益率为21.38%，中短期表现优于机器人50指数。

永赢长远价值A（012406.OF）

• 基金类型：偏股混合型，可投资港股。
• 业绩比较基准：沪深300指数收益率75% + 中债-综合全价(总值)指数收益率20% + 恒生指数收益率(按估值汇率折算)*5%。
• 基金经理常远：
  • 在管产品规模合计52.3亿元，包括2只偏债混合型和1只灵活配置型。
  • 任内调换仓频率较高，策略运行有效。
  • 与永赢消费主题A相比，新产品目标募集份额为80亿元。

鹏华品质精选A（012785.OF）

• 基金类型：偏股混合型。
• 业绩比较基准：中证800指数收益率70% + 中证综合债指数收益率20% + 恒生指数收益率(经汇率调整)*10%。
• 基金经理孟昊：
  • 管理的4只主动管理型权益类基金规模合计28亿元。
  • 近1年业绩波动较大，但表现突出。
  • 新产品基准中恒生指数权重低于鹏华优选回报A。

风险提示

• 历史数据不代表未来业绩。
• 跟踪品种为非保本型产品，极端情况下可能无法完全回收本金。
• 经济、政策等内外因素可能影响基金收益。

投资评级系统说明

• 股票投资评级：

  • 推荐：投资收益率超越沪深300指数15%以上
  • 谨慎推荐：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为5%—15%
  • 中性：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为-10%—5%
  • 回避：投资收益率落后沪深300指数10%以上

• 行业投资评级：

  • 领先大市：行业指数涨跌幅超越沪深300指数5%以上
  • 同步大市：行业指数涨跌幅相对沪深300指数变动幅度为-5%—5%
  • 落后大市：行业指数涨跌幅落后沪深300指数5%以上

免责声明

• 本报告仅供财信证券有限责任公司客户及员工使用。
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• 市场有风险，投资需谨慎。

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