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市场日报总结（2026.06.11）

核心内容

2026年6月11日（周四），A股市场整体表现偏弱，三大主要指数均收跌。市场情绪受外部因素影响，成交量有所萎缩，整体资金流向呈现分化态势。当日，美国5月CPI数据发布，创2023年4月以来新高，引发市场对全球经济形势的担忧。与此同时，伊朗宣布关闭霍尔木兹海峡，对国际能源运输造成潜在影响，进一步加剧市场不确定性。

主要观点

1. 指数表现

• 上证指数：收跌0.16%，报3987.01点。
• 深证成指：收涨0.68%，报14851.98点。
• 创业板指：收跌1.13%，报3811.25点。
• 北证50：跌幅最大，收跌3.34%。
• 科创50：小幅上涨0.62%，为当日唯一正涨幅指数。
• 整体市场：两市成交量回落至1238.36亿股，成交额为25520.22亿元，市场活跃度下降。

2. 行业表现

• 涨幅前列：有色金属（+1.83%）、建筑材料（+1.10%）、家用电器（+0.93%）等板块表现较好。
• 跌幅前列：传媒（-3.48%）、计算机（-3.14%）、通信（-2.14%）等板块跌幅较大。
• 资金流向：有色金属、基础化工等行业获得主力资金净流入，而传媒、计算机、通信等板块遭遇大幅净流出。

3. 政策动态

• 旅游产业：商务部、文化和旅游部、国铁集团等八单位联合发布《关于促进铁路与旅游融合发展扩大服务消费的若干措施》，提出到2030年打造160列以上铁路旅游专用车组，推动铁路与旅游产业深度融合，提升服务质量与运行保障能力。

关键信息

1. 外部风险提示

• 美国CPI数据：5月未季调CPI年率录得4.2%，创2023年4月以来新高，显示美国通胀压力依然存在，可能对全球市场造成扰动。
• 霍尔木兹海峡关闭：伊朗宣布关闭霍尔木兹海峡，对国际能源运输构成威胁，市场担忧地缘政治风险可能影响全球能源价格及供应链安全。

2. 市场情绪与资金动向

• 市场整体偏弱，但部分行业如有色金属、建筑材料等表现较好，显示资金在寻找相对安全的避风港。
• 赚钱效应：当日上涨个股1370只，下跌个股4069只，上涨家数占比为24.20%，市场情绪偏谨慎。

3. 投资评级说明

• 投资评级分为“强烈推荐”、“谨慎推荐”、“中性”、“回避”四类，依据未来6~12个月内股价表现与市场基准指数（沪深300）的对比。
• 行业评级分为“看好”、“中性”、“看淡”三类，依据未来6~12个月内行业指数表现与市场基准指数的对比。

市场展望

市场短期内仍面临外部风险与内部调整压力，投资者需关注地缘政治、通胀数据及政策导向。从行业角度看，部分传统行业如有色金属、建筑材料可能具备相对抗跌能力，而科技类行业如传媒、计算机、通信则面临较大压力。旅游产业政策的出台为相关行业带来一定利好，但需关注后续执行效果及市场反应。

风险提示

• 地缘政治风险：霍尔木兹海峡关闭可能引发能源价格波动及供应链中断。
• 宏观经济不确定性：美国CPI数据上升可能影响全球货币政策走向。
• 市场情绪波动：短期市场可能因利空消息而持续震荡，需警惕市场进一步下行风险。