2025-07-13-世纪证券-TMT行业周报（7月第2周）_Grok_4再创大模型性能新高页_12页_808kb

TMT行业周报总结（2025年7月第2周）

1. 市场表现回顾

• TMT板块整体涨幅超过沪深300指数（0.82%），其中包括计算机（3.22%）、传媒（3.11%）、通信（2.13%）和电子（0.93%）的一级行业。
• 三级子行业表现：大众出版（5.64%）、门户网站（5.55%）和垂直应用软件（5.02%）涨幅居前；被动元件（-1.01%）跌幅较大。
• 典型个股：电子板块新亚电子（31.85%）、*ST宇顺（21.71%）和金安国纪（20.28%）领涨；计算机板块普联软件（44.38%）、大智慧（42.52%）和上海钢联（26.62%）涨幅靠前；传媒板块华媒控股（46.99%）表现强劲。

2. 核心事件：Grok 4模型发布

• xAI发布Grok 4系列模型，包含Grok 4和Grok 4 Heavy，支持256K上下文窗口、多模态和工具调用能力。
• 性能超越OpenAI O3和Gemini 2.5 Pro，在HLE测试中无工具前提正确率达25.4%，启用工具调用后差距更大。
• 突出任务执行能力和高定价（$30/月、$300/月），推断未来OpenAI和谷歌等巨头可能加速产品发布，利好AI应用领域，如企业服务、办公和教育。

3. 行业要闻及事件

• 包括Grok 4发布、中国北京AI科学计划、欧盟AI行为准则等。
• 其他事件：Meta与Oakley AI眼镜发布、AI辅助医疗服务推广、全球AI会议等。
• 公司公告涉及投资、收购和产能扩张，提醒关注相关个股建议。

4. 风险提示

• 大模型应用可能不及预期，包括AI技术商业化落地的不确定性。