2021-12-07-普华永道-2021年私募股权ESG报告（英）_26页_1mb

私募股权ESG历程：从合规到价值创造

引言

近18个月的多重危机为全球敲响了警钟。可持续投资（包括ESG投资和负责任投资）自2018年全球规模已超30万亿美元，并持续增长。私营股本（PE）正在这条道路上，并已做好提供领导力的准备。

进入成熟阶段

• 65%的受访机构已制定负责任投资或ESG政策及其实施工具
• 72%的机构在并购前始终评估目标公司的ESG风险与机遇
• 56%的机构将ESG议题纳入执行委员会议程讨论
• 38%的机构已确定与公司组合相关的联合国可持续发展目标（SDGs）

价值创造

• 66%的机构将价值创造列为负责任投资或ESG活动的首要驱动力

• 70%的机构将ESG风险与机遇纳入转型或价值创造计划

• 45%的机构虽无影响力基金，但仍考虑投资影响力

ESG驱动可持续成功

气候危机、资源冲突、社会动荡构成当下核心挑战。制定中长期战略规划与明确路径目标对ESG议题尤为重要。

具体议题管理

气候风险

• 风险担忧比例最高位达81%
• 行动已在路上：36%在尽职调查中考虑气候风险，30%在投资后监测气候风险

多元包容性

• 超半数机构已设定多元化目标
• 77%将多元化视为核心价值观
• 区域发展差异显著

公司治理

• 防止贿赂与腐败位列治理首要关切
• 近95%关注商业规范与价值观
• 重视员工多样性与创新人才

下一步行动

1. 将ESG融入企业战略体系
2. 建立专业团队与实施路径
3. 关键人才引进与培训体系构建
4. 策略混合运用数据与行业专业知识

风险资本特别章节

76%的风险投资在投资流程中纳入ESG考量，37%因ESG因素拒绝投资。风险资本面临的数据标准不一、早期公司资源有限等挑战，但因其业务特性可关注不同ESG领域切入点。

方法论与参与机构

2021年度调查获得全球209家机构参与，涉及35个国家，其中81%来自欧洲。感谢众多专业机构的参与支持。

本报告摘要基于普华永道全球私营股本负责任投资调查数据，原始报告全文可在www.pwc.com/responsibleinvestment获取。