20140808-光大证券-大数据操盘手册_银行煤炭现头部_网络彩票有前途_18页_1mb

报告摘要

银行煤炭现头部，网络彩票有前途——大数据操盘手册（2014-08-08）总结

核心内容概述

本报告是一份基于大数据分析的量化投资策略报告，涵盖事件套利、情绪择时、概念热度、行业配置、主力动向、个股形态、因子看市、龙虎榜动向、强势股动向及股指期货持仓集中度模型等多个方面。报告旨在为投资者提供市场趋势判断和投资策略建议。

主要观点

事件套利：世界杯彩票热销可能带动网络彩票概念股上涨，建议继续持有直至下周一。此外，8月26日至28日将举行中国互联网大会，相关概念股值得关注。
情绪择时：普通投资者情绪指标处于下穿上轨状态，市场情绪偏谨慎。情绪择时系统自2013年起保持100%胜率，持续22个月。
概念热度：当前概念炒作热度指数尚可，建议投资者轻仓参与。概念一致性指标处于高位，需注重概念选择。本周看多概念包括埃博拉、大飞机、国企改革、沪港通，看空概念包括航母、新能源、页岩气、在线教育。
行业配置：根据关注度行业配置模型，8月看多行业包括电力煤气及水等公用事业、电力设备新能源、纺织和服装、农林牧渔、社会服务业、医药生物；看空行业包括有色金属、银行业、石油化工、汽车和汽车零部件、非银行金融、传播与文化。
主力动向：机构专用账户近期抛售沪市股票，显示对后市不乐观。游资参与指数回落后重启升势，可能引发个股行情。
个股形态：目前30%股票价格在布林通道上轨以上，下轨以下股票几乎没有。银行业和煤炭开采业已出现头部形态，需警惕相关行业风险。
因子看市：关注度因子表现稳定，为长期有效因子。价值类因子如BP、EP近期方向不稳定，成长类因子及动量因子表现不佳。换手率因子也频繁变向，但12个月EPS变动表现良好。
龙虎榜动向：上周两融资金和交易单元转手做多，但机构抛售沪市股票，游资参与指数回升，可能带来个股机会。
股指期货模型信号：今日短线信号为看多，日内看涨，投资者可准备T+0交易策略，套利交易者应调整至多头模式。

关键信息

分析师：冯剑，光大证券研究所首席金融工程分析师，复旦大学经济学博士，8年经济金融研究经验，4年证券研究经验。
报告结构：
1. 事件套利日历
2. 宏观时间表
3. 多元情绪择时
4. 概念多空关注度
5. 行业配置二维码
6. 因子看市
7. 龙虎榜动向
8. 强势股动向
9. 个股技术形态汇编
10. 股指期货持仓集中度模型短线信号
数据来源：光大中文云系统、国家统计局、中国人民银行等官方机构。
免责声明：报告中的概念相关股票是通过文本相关性算法得出，不保证真实联系。报告中的信息、意见、预测不构成任何投资建议，光大证券不承担由此产生的盈亏责任。

投资建议

轻仓参与：当前概念炒作热度尚可，建议投资者轻仓参与，关注看多概念如埃博拉、大飞机、国企改革、沪港通。
行业配置：8月看多行业为电力煤气及水等公用事业、电力设备新能源、纺织和服装、农林牧渔、社会服务业、医药生物；看空行业为有色金属、银行业、石油化工、汽车和汽车零部件、非银行金融、传播与文化。
谨慎操作：投资者情绪指标偏谨慎，市场风险较高，需注意控制仓位。
T+0交易：根据股指期货模型信号，今日为看多信号，建议投资者准备T+0交易策略。
关注头部风险：银行业和煤炭开采业已出现头部形态，需警惕相关行业风险。

技术分析要点

布林通道：当前市场30%股票价格在上轨以上，下轨以下股票几乎没有，个股形态良好。
情绪曲线：普通投资者情绪曲线显示市场情绪偏谨慎，需注意风险控制。
因子表现：关注度因子为长期有效因子，12个月EPS变动表现良好；其他因子如BP、EP、成长类、动量类等表现不稳定，建议谨慎使用。

联系方式

分析师：冯剑
执业证书编号：S0930511090001
联系电话：021-22169176
电子邮件：fengj@ebscn.com
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