20140811-光大证券-大数据操盘手册_净赚10_总体满意_彩票概念见好就收_18页_1mb

文档总结：大数据操盘手册（2014-08-11）

核心内容概述

本报告为一份基于大数据分析的量化投资策略分析手册，由光大证券研究所首席金融工程分析师冯剑发布。报告内容涵盖事件套利、情绪择时、概念关注度、行业配置、因子表现、龙虎榜动向、强势股动向及个股技术形态等多个维度，旨在为投资者提供短期市场判断与操作建议。

主要观点

1. 事件套利

• 网络彩票概念：受“500彩票网”财报发布及世界杯彩票热销影响，相关个股（如中体产业、安妮股份、鸿博股份）在大盘下跌背景下仍取得约10%的绝对收益，总体表现满意，建议见好就收，等待下一次套利机会。
• 其他事件：中国互联网大会即将召开，建议投资者关注相关概念股，择机建仓。

2. 情绪择时

• 普通投资者情绪：上周情绪指标略有反弹，但反弹高度有限，整体仍处于下穿上轨状态，显示市场情绪偏弱。
• 情绪择时信号：情绪择时系统保持100%胜率，已持续22个月。对后期市场保持谨慎态度。

3. 概念关注度

• 炒作热度指数：当前热度尚可，建议投资者轻仓参与。
• 一致性指标：处于相对高位，表明概念关注度多处于中间状态，重在选择优质个股。

4. 行业配置

• 看多行业：电力煤气及水等公用事业、电力设备新能源、纺织和服装、农林牧渔、社会服务业、医药生物。
• 看空行业：有色金属、银行业、石油化工、汽车和汽车零部件、非银行金融、传播与文化。
• 配置模型：基于行业关注度进行判断，行业关注度是较好的配置因子。

5. 因子表现

• 关注度因子：表现良好，为长期有效的因子，建议投资者关注。
• 其他因子：价值类（BP、EP）、成长类、动量类（1个月、2个月、12个月）、换手率等因子近期表现不稳定，难以利用。
• 预测类因子：12个月EPS变动表现总体不错，但近期出现反转。

6. 龙虎榜动向

• 游资表现：游资参与指数在回落后重启升势，表明个股行情可能展开。
• 建议：当前行情应轻大盘重个股，关注游资动向以把握短线机会。

7. 强势股动向

• 强势股形态：当前无明确信号，但历史数据显示强势股走势常提前于大盘。
• 建议：需持续关注强势股形态变化，以辅助判断大盘趋势。

8. 个股技术形态

• 布林通道：目前20%股票价格在布林通道上轨以上，下轨以下的股票几乎没有，个股形态普遍较好。
• 下穿上轨比例突升：该现象尚不明确，但可能预示市场波动性增加。
• 行业风险：钢铁、电力、非金属建材等板块开始出现头部特征，需警惕相关行业风险。

9. 股指期货持仓集中度模型

• 短线信号：今日为看多信号，建议投资者准备相应的操盘计划。
• T+0策略：可先买后卖，套利交易者可将参数调整至多头模式。

关键信息

• 情绪择时：系统保持100%胜率，但近期市场情绪偏弱，需谨慎。
• 事件驱动：网络彩票概念因世界杯及财报发布受益，但不宜过度追高。
• 行业配置：看多行业以公用事业、新能源、医药为主，看空行业以金融、能源、汽车为主。
• 因子表现：关注度因子为长期有效因子，其他因子表现不稳定，需关注其方向变化。
• 个股策略：当前个股形态整体良好，但需关注游资动向及行业头部信号。
• 市场风险：部分行业（如钢铁、电力）出现头部特征，需警惕回调风险。

总结

本报告综合运用大数据分析、情绪择时、行业配置及因子表现等多种方法，为投资者提供了全面的市场判断与操作建议。整体市场情绪偏弱，建议投资者在关注事件驱动机会的同时，保持谨慎，轻仓参与概念炒作，重点布局看多行业，关注游资动向与个股机会，警惕行业头部风险。