20260731-国海证券-政治局会议重提_加大逆周期调节力度_二季度全球央行净增黄金储备289吨_3页_161kb

文档内容总结

核心内容概述

本文档汇总了2025年7月30日中共中央政治局会议及多部门发布的政策动态、行业趋势和全球市场表现，内容涵盖宏观经济、政策监管、行业动态和国际市场等方面，旨在反映当前中国经济政策方向、行业发展态势及国际金融市场的变化。

主要观点与关键信息

1. 宏观经济政策动态

• 政治局会议强调逆周期调节与扩大内需：会议提出要加大逆周期调节力度，实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，推动经济持续向好发展，为“十五五”良好开局奠定基础。
• “三新”经济增速提升：国家统计局数据显示，2025年“三新”经济增加值占GDP比重达18.39%，同比增长6.2%，高于GDP增速，显示新产业、新业态、新商业模式对经济增长的推动作用显著。

2. 政策监管动态

• 商务部优化国家级经开区考核体系：国家级经开区在2024年实现进出口总额10.6万亿元，实际使用外资268.4亿美元，占全国近1/4，成为外贸外资的重要基地。商务部将优化考核指标，以提升区域经济活力。
• 中欧磋商机制启动第二次会议：中欧双方已就“稳定、平衡的中欧关键贸易伙伴”达成共识，计划于今年秋季举行第二次会议，推动双边经贸关系稳定发展。
• 工信部修订新能源汽车废旧动力电池相关政策：为加强行业规范和安全监管，工信部发布多项公告，废止和修订相关标准，以促进新能源汽车产业链健康发展。
• 市场监管总局约谈8家认证机构：针对证书处置不当等问题，市场监管总局对8家强制性产品认证机构进行约谈，强调加强监管，维护认证制度的公信力。

3. 行业动态

• 欧盟计划投资114亿美元建设7座AI超级工厂：欧盟希望通过公共资金吸引私人投资，提升人工智能领域竞争力，缩小与美国的差距。
• 上海推动AI医疗产品注册上市：上海市发布“十五五”规划，聚焦人工智能辅助诊断、手术机器人等前沿领域，加快产品进入临床阶段的进程。
• 存储器市场走势分化：集邦咨询预测，2027年DRAM因HBM需求旺盛、AI Server采购增加，仍将处于紧缺状态；而NAND Flash则因新产能释放，市场有望趋于宽松。

4. 全球市场表现

• 美股强劲上涨：美股三大指数集体收涨，纳指涨幅最大，微软单日涨幅超15%，市值增加4500亿美元，成为当日最大赢家。
• 国际油价下跌：国际原油期货结算价收跌，WTI原油期货下跌1.03%，布伦特原油期货下跌1.88%。
• 全球央行黄金储备增加：2026年二季度全球央行及其他官方机构净增黄金储备289吨，同比增长62%，显示出对黄金作为避险资产的偏好。

总结

本文档反映了当前中国经济政策的调整方向，包括加强逆周期调节、优化经开区考核、深化资本市场改革等。同时，也展示了国内外重点行业的发展趋势，如人工智能、新能源汽车和存储器市场。全球市场方面，美股表现强劲，而国际油价和黄金市场则体现出对经济不确定性的反应。整体来看，政策层面持续发力，行业创新与转型加快，市场波动中蕴含机遇。