20260225-宝城期货-品种套利数据日报_38页_8mb

报告摘要

本日报主要分析了动力煤、能源化工、黑色、有色金属、农产品及股指期货等主要期货品种的基差、跨期价差及跨品种价差情况，为投资者提供市场动态参考。

基差：
- 2026年2月24日：橡胶基差为-230元/吨，甲醇为-12.5元/吨，PTA为-52元/吨，LLDPE为180元/吨，V为-208元/吨，PP为-71元/吨。
- 橡胶、甲醇、PTA基差持续为负，LLDPE、V、PP基差波动较大。
跨期价差：
- 5月-1月：橡胶为-510元/吨，甲醇为-71元/吨，PTA为126元/吨，LLDPE为-86元/吨，PVC为-259元/吨，PP为-5元/吨，乙二醇为-222元/吨。
- 9月-1月：橡胶为-720元/吨，甲醇为-49元/吨，PTA为90元/吨，LLDPE为-36元/吨，PVC为-141元/吨，PP为16元/吨，乙二醇为-110元/吨。
- 9月-5月：橡胶为-210元/吨，甲醇为22元/吨，PTA为-36元/吨，LLDPE为50元/吨，PVC为118元/吨，PP为21元/吨，乙二醇为112元/吨。
跨品种价差：
- LLDPE-PVC价差为1855元/吨，LLDPE-PP为81元/吨，PP-PVC为1774元/吨，PP-3*甲醇为-102元/吨。
- 价差整体偏高，部分品种价差显著。
图表：附有SHFE橡胶基差图、橡胶价差图、CZCE甲醇基差图、甲醇价差图、乙二醇价差图等。

基差：
- 2026年2月24日：螺纹钢基差为173.0元/吨，铁矿石为10.5元/吨，焦炭为-129.5元/吨，焦煤为128.5元/吨。
- 螺纹钢、焦煤基差为正，焦炭基差为负。
跨期价差：
- 5月-1月：螺纹钢为-77.0元/吨，铁矿石为26.5元/吨，焦炭为-167.5元/吨，焦煤为-263.5元/吨。
- 9月(10)-1月：螺纹钢为-31.0元/吨，铁矿石为11.0元/吨，焦炭为-96.5元/吨，焦煤为-180.5元/吨。
- 9月(10)-5月：螺纹钢为46.0元/吨，铁矿石为-15.5元/吨，焦炭为71.0元/吨，焦煤为83.0元/吨。
跨品种价差：
- 螺/矿价差为4.08元/吨，螺/焦炭为1.8484元/吨，焦炭/焦煤为1.4866元/吨，螺-热卷为-174.0元/吨。
- 价差整体偏小，部分品种价差波动明显。
图表：附有SHFE螺纹钢基差图、螺纹钢价差图、DCE铁矿石基差图、铁矿石价差图、DCE焦炭基差图、焦炭价差图、DCE焦煤基差图、焦煤价差图、黑色比价图、黑色价差图。

基差：
- 2026年2月24日：铜基差为440元/吨，铝为-130元/吨，锌为15元/吨，铅为-50元/吨，镍为4940元/吨，锡为5780元/吨。
- 铜、镍、锡基差为正，铝、铅基差为负。
跨期价差：
- 5月-1月：铜为-15元/吨，铝为-129元/吨，锌为-167元/吨，铅为94元/吨，镍为-167元/吨，锡为-425元/吨。
- 9月-1月：铜为13元/吨，铝为-44元/吨，锌为-58元/吨，铅为20元/吨，镍为-405元/吨，锡为20元/吨。
- 9月-5月：铜为28元/吨，铝为85元/吨，锌为109元/吨，铅为-74元/吨，镍为49元/吨，锡为20元/吨。
跨品种价差：
- 豆一/玉米为1.98元/吨，豆二/玉米为1.52元/吨，豆油/豆粕为2.92元/吨，豆粕-菜粕为495元/吨，豆油-棕榈油为-712元/吨，菜油-豆油为1,059元/吨，玉米-玉米淀粉为-328元/吨。
- 价差波动较大，部分品种价差显著。
图表：附有DCE豆一基差图、豆一价差图、DCE豆二基差图、豆二价差图、DCE豆粕基差图、豆粕价差图、DCE豆油基差图、豆油价差图、玉米价差图、菜粕价差图、菜油价差图、棕榈油价差图、郑棉价差图、CZCE白糖基差图、白糖价差图、农产品比价图、农产品价差图。

基差：
- 2026年2月24日：沪深300基差为24.14元，上证50为3.92元，中证500为21.31元，中证1000为28.77元。
- 沪深300、中证500、中证1000基差为正，上证50基差为负。
跨期价差：
- 沪深300次月-当月为-22.5元，次季-当季为-57.2元。
- 上证50次月-当月为-3.4元，次季-当季为-32.8元。
- 中证500次月-当月为-17.6元，次季-当季为-125.6元。
- 中证1000次月-当月为-25.4元，次季-当季为-180.2元。
图表：附有沪深300期货基差图、沪深300期货价差图、上证50期货基差图、上证50期货价差图、中证500期货基差图、中证500期货价差图、中证1000期货基差图、中证1000期货价差图。

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