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机械行业周报总结（2024年07月18日）

核心内容

本周机械行业整体表现良好，中信机械行业指数上涨1.59%，在所有一级行业中排名第八。行业细分领域中，仪器仪表涨幅最大（2.38%），而工程机械涨幅最小（1.35%）。整体来看，行业指数优于沪深300，显示出一定的抗跌能力。

主要观点

1. 工程机械市场：

   • 6月挖掘机内销达7661台，同比增长25.6%，外销8942台，同比下降7.51%，但销售数据均超过CME预期。
   • 国内销量增长主要由小挖需求拉动，中大挖销量相对平稳。
   • 出口数据降幅收窄，显示行业复苏迹象。
   • 柳工和山推上半年业绩表现亮眼，净利润分别增长45%-70%和25%-50%，主要受益于海外市场收入增长和成本控制。

2. 船舶行业：

   • 上半年船舶出口额同比增长91.1%，6月实现量价双升。
   • 新接订单增速约27%-28%，新造船价格指数同比上涨10%。
   • 中国船舶和中国重工预计上半年净利润分别增长144.04%-171.16%和160.25%-201.89%，主要得益于订单交付量提升和盈利能力改善。

3. 消费电子与3C设备：

   • 消费电子终端需求缓慢复苏，1-5月手机出货量同比增长13.3%，5月同比增长16.5%。
   • AI端侧产品发布或带动新一轮换机热潮，利好3C设备需求。
   • 3C制造领域的自动化升级有望进一步拉动设备需求。

关键信息

• 投资建议：

  • 工程机械：三一重工、中联重科、徐工机械、柳工、山推股份、恒立液压等。
  • 通用板块：叉车（安徽合力、杭叉集团）、机床（海天精工、纽威股份、华中数控等）、刀具（华锐精密、欧科亿、鼎泰高科等）。
  • 人形机器人：技术壁垒高、价值量高、国产化率低的环节，如总成（拓普集团、三花智控）、传感器（汉威科技、东华测试、安培龙等）、减速器（绿的谐波、双环传动、中大力德等）、丝杠（恒立液压、贝斯特等）、电机（鸣志电器等）、设备（秦川机床、华辰装备、日发精机等）。
  • 3C板块：创世纪、博众精工、快克智能等。
  • 船舶：中国船舶、中国重工等。

• 风险提示：

  • 宏观经济下行风险
  • 下游需求不及预期
  • 原材料价格波动

数据跟踪

工程机械设备

• 6月PMI为49.5%，环比持平
• 制造业固定资产投资额累计同比+9.5%，增速较上月-0.1pct
• 房地产开发投资完成额累计同比-10.1%，增速持平
• 叉车销量同比+10.2%，环比-10.8%
• 挖掘机销量同比+5.3%，环比-6.9%
• 小松挖掘机开工小时同比-2.5%，环比-12.8%
• 汽车起重机销量同比-25.9%，增速较上月-5.3pct
• 装载机销量同比+26.2%，环比+9.9%

自动化设备

• 6月M1同比-5.0%，M2同比+6.2%
• 工业机器人产量同比+32.8%，环比+3.1%
• 金属切削机床产量同比+9.1%，环比+1.7%

锂电设备

• 6月新能源汽车销量同比+30.1%，环比+9.8%
• 动力电池装车量同比+30.1%，环比+7.3%

半导体设备

• 5月全球半导体销售额为491.5亿美元，同比+19.4%，环比+4.1%
• 5月中国半导体销售额为149.1亿美元，同比+24.3%，环比+5.0%

光伏设备

• 致密料均价为39.00元/kg，环比-4.88%
• 单晶182/210尺寸硅片价格环比持平
• 单晶PERC182/210电池片价格环比持平
• 单晶PERC182/210组件价格环比持平

原材料及汇率走势

• LME铜现货结算价为9877.00美元/吨，环比-0.93%，年初至今+15.76%
• LME铝现货结算价为2489.50美元/吨，环比-1.97%，年初至今+7.05%
• 中国塑料城价格指数为887.54，环比-0.10%，年初至今+6.32%
• 钢材价格指数为101.88，环比-1.60%，年初至今-10.29%
• 美元对人民币汇率为7.26，环比-0.12%，年初至今+1.77%
• 上海HRB400 20mm螺纹钢价格为3470.00元/吨，环比-1.42%，年初至今-13.25%
• 动力煤期货结算价为801.40元/吨，环比持平
• 布伦特原油期货结算价为85.03美元/桶，环比-1.74%，年初至今+12.04%
• 全国液化天然气LNG价格为4368.00元/吨，环比-0.27%，年初至今-20.73%

个股行情

• 涨幅前十：

  1. 实朴检测 +28.93%
  2. 江南奕帆 +28.43%
  3. 智慧农业 +25.00%
  4. 英维克 +21.25%
  5. 东威科技 +19.95%
  6. 鼎泰高科 +19.76%
  7. 山东威达 +18.09%
  8. 德新科技 +17.51%
  9. 天准科技 +16.04%
  10. 杰克股份 +15.67%

• 跌幅前十：

  1. 楚环科技 -21.69%
  2. *ST华铁 -18.99%
  3. 诚益通 -15.92%
  4. 远大智能 -14.72%
  5. 迈得医疗 -13.05%
  6. 丰安股份 -12.22%
  7. 锋龙股份 -10.41%
  8. 仁智股份 -10.34%
  9. 景津装备 -9.91%
  10. 华嵘控股 -9.64%