20221214-招商期货-股指期货早班车_3页_880kb
报告摘要
股指期货早班车总结(2022年12月14日)
核心内容
本报告为招商期货有限公司发布的股指期货市场早班车,提供了当日主要股指期货合约的行情数据、市场环境分析及重要声明。
主要观点
市场表现
- A股四大股指(上证指数、深成指、创业板指、科创50指数)在12月13日均出现回落。
- 上证指数下跌0.09%,深成指下跌0.66%,创业板指下跌1.05%,科创50指数下跌1.52%。
- 市场整体呈现缩量调整态势,总成交额为8,169亿元,较前日减少934亿元。
- 行业板块方面,旅游、造纸、公共交通等板块涨幅居前,而软件服务、多元金融、IT设备等板块跌幅居前。
期货合约表现
- 各股指期货合约普遍下跌,涨幅与跌幅均以百分比表示,具体如下:
- IC2212:下跌0.57%,现价6137.0点,涨跌-35.4点,持仓量79989手,基差-15.34点。
- IC2301:下跌0.56%,现价6138.2点,涨跌-34.8点,持仓量44154手,基差-16.54点。
- IC2303:下跌0.50%,现价6118.0点,涨跌-30.8点,持仓量109500手,基差3.66点。
- IC2306:下跌0.36%,现价6036.4点,涨跌-22.0点,持仓量69923手,基差85.26点。
- IF2212:下跌0.38%,现价3950.6点,涨跌-15.0点,持仓量80784手,基差-4.92点。
- IF2301:下跌0.36%,现价3957.0点,涨跌-14.4点,持仓量29428手,基差-11.32点。
- IF2303:下跌0.36%,现价3968.2点,涨跌-14.2点,持仓量63975手,基差-22.52点。
- IF2306:下跌0.36%,现价3958.0点,涨跌-14.4点,持仓量27940手,基差-12.32点。
- IF300:下跌0.20%,现价3945.68点,涨跌-7.76点,持仓量100994096手,基差未提供。
- IH2212:上涨0.03%,现价2677.2点,涨跌0.8点,持仓量51904手,基差-0.30点。
- IH2301:上涨0.04%,现价2680.0点,涨跌1.0点,持仓量25012手,基差-3.10点。
- IH2303:上涨0.19%,现价2692.2点,涨跌5.2点,持仓量37677手,基差-15.30点。
- IH2306:上涨0.31%,现价2696.0点,涨跌8.4点,持仓量11257手,基差-19.10点。
- IH50:上涨0.11%,现价2676.90点,涨跌2.96点,持仓量28521298手,基差未提供。
- IM2212:下跌0.92%,现价6604.8点,涨跌-61.0点,持仓量36462手,基差-11.13点。
- IM2301:下跌0.96%,现价6580.0点,涨跌-64.0点,持仓量17605手,基差13.67点。
- IM2303:下跌0.92%,现价6521.0点,涨跌-60.8点,持仓量41569手,基差72.67点。
- IM2306:下跌0.88%,现价6410.0点,涨跌-57.2点,持仓量27183手,基差183.67点。
- IM1000:下跌0.93%,现价6593.67点,涨跌-62.00点,持仓量149692720手,基差未提供。
基差与持仓变化
- 各股指期货合约基差分化明显,IM近月合约转为升水,IC近月合约升水走扩,IF与IH近月合约升水收窄。
- 衍生品市场整体保持乐观,IF、IH4个期限合约均为升水,市场对IF与IH维持积极预期。
- 本周五12月合约到期,近月合约期现将逐步收敛。
资金与政策动态
- 北上资金当日净流入-9.47亿元,为连续3日净流出,沪股通净流出11.36亿元,深股通净流入1.89亿元。
- 今年以来北上资金净流入718.16亿元,开通以来累计净流入17,063.94亿元,维持在历史高位。
- 央行开展20亿元7天逆回购操作,中标利率2.00%,与前期持平,完全对冲当日到期金额。
关键信息
- 市场环境:A股四大股指全线回落,市场成交量减少,板块轮动加速,各指数估值处于价值区间。
- 期货合约表现:多数合约下跌,但IH系列合约表现相对较强,部分IM合约出现升水。
- 基差变化:基差分化明显,IM、IC、IF与IH近月合约基差分别为-11.13、-15.34、-4.92与-0.30点。
- 资金流动:北上资金连续3日净流出,但累计净流入仍处于高位。
- 政策动态:央行维持逆回购利率不变,市场流动性保持稳定。
投资者声明
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- 报告分析基于假设,不同假设可能导致分析结果差异。
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作者简介
- 于虎山:大连理工大学金融工程硕士,吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。
- 具有11年期货从业经验,对交易策略与量化交易有深入研究。
- 熟悉私募产品及资产管理计划的设计与运作。
- 持有期货从业资格证(F0272480)与期货投资咨询资格证(Z0002746)。
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