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股指期货早班车总结（2023年1月17日）

核心内容

本报告提供了2023年1月17日股指期货市场的最新数据，涵盖多个合约的涨幅、现价、涨跌、成交量、成交金额、持仓量、仓差、结算价、基差等关键指标。数据来源于通达信，为投资者提供市场参考信息。

主要观点

市场整体表现

• A股市场：1月16日，A股四大股指延续全线上扬，上证指数上涨1.01%，深成指上涨1.58%，创业板指上涨1.86%，科创50指数上涨1.88%。
• 成交额：市场成交额达9,172亿元，较前日增加2,148亿元，显示出市场活跃度提升。
• 行业板块：证券、化纤、半导体涨幅居前，分别为3.12%、3.03%、3.02%；酒店餐饮、保险、传媒娱乐跌幅居前，分别为-1.23%、-0.94%、-0.60%。
• 市场情绪：市场情绪持续修复，北上资金连续9日净流入，累计净流入达18,044.56亿元，为历史新高。

股指期货表现

• 合约表现：IH（上证50）> IF（沪深300）> IM（中证1000）> IC（中证2300），表明投资者对IH和IF合约更为积极。
• 基差变化：IM、IC、IF与IH1月合约基差分别为-5.59、-5.82、-11.64与-9.31点，各品种基差分化明显。IM、IC、IF近月合约升水收窄，IH近月合约升水走扩。
• 合约状态：IH、IF合约在四个期限内均保持升水状态，显示市场对这些合约的看好情绪。
• 到期提示：1月合约将于本周五到期，期现将逐步收敛。

资金与政策面

• 北上资金：当日净流入158.43亿元，为连续9日净流入，今年以来净流入798.58亿元。
• 央行操作：开展820亿元7天逆回购与740亿元14天逆回购操作，中标利率保持不变，同时续作1年期MLF7,790亿元，当日净投放9,330亿元，显示流动性宽松。

关键信息

股指期货合约数据

合约乘数

• IH、IF合约：合约乘数为300元
• IC、IM合约：合约乘数为200元

结论与建议

• 市场趋势：A股市场整体强势，成交量显著增加，北上资金持续流入，显示外资对国内市场信心增强。
• 期货策略：IH、IF合约保持升水，市场对其有较强预期；IM、IC合约升水收窄，可能为短期获利了结信号。
• 节前操作：由于春节假期即将来临，建议多头在假期前逐步平仓，假期后再重新进场，以规避假期不确定性。

重要声明

本报告由招商期货有限公司编制，仅供风险承受能力为C3及以上类别的投资者参考。投资者应根据自身情况独立判断，谨慎决策。报告内容仅供参考，不构成投资建议，使用本报告产生的任何损失，招商期货不承担责任。